Сравнение EXEL vs LGND

Тикер 1

Тикер 2

EXEL25

15LGND

EXEL против LGND — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации EXEL крупнее в 2.8× (12,48 млрд $ vs 4,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXEL с P/E 15.47 (у LGND — 28.19). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала EXEL составляет 40.21%, что превышает показатель LGND (16.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LGND впереди: 55.95% против 35.08% у EXEL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. EXEL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, LGND — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:15 в пользу EXEL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

EXELLGND

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EXEL выглядит привлекательнее: 15.47 против 28.19. Премия к оценке LGND может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EXEL оценён ниже: 5.28 против 15.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LGND дешевле: 4.34 против 6.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXEL оценён ниже: 12.50 vs 18.51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EXEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.21% против 16.19% у LGND. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LGND — 55.95%, EXEL — 35.08%. У LGND маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXEL — 0.09, LGND — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EXELLGND

Показатель	EXEL	LGND
Мультипликаторы оценки
P/E	15.47	28.19
P/B	6.66	4.34
P/S	5.28	15.90
PEG	0.39	0.03
EV/EBITDA	12.50	18.51
Рентабельность
ROE	40.21%	16.19%
ROA	32.13%	10.02%
Валовая маржа	96.44%	98.61%
Операц. маржа	39.43%	36.72%
Чистая маржа	35.08%	55.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.45
Текущая ликв.	3.26	21.28
Быстрая ликв.	3.19	20.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.23	$7.72
Балансовая стоим.	$7.49	$50.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу EXEL: скоринг 81/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EXEL — 60.3, LGND — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EXEL на 11.3%, LGND на 3.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EXEL — 34.8 (выраженный тренд), LGND — 19.0 (нет тренда). EXEL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LGND. Волатильность: бета EXEL — 0.92, LGND — 1.09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LGND составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXELLGND

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXEL	LGND
Осцилляторы
RSI (14)	60.26	52.42
Stochastic %K	78.72	61.06
CCI (20)	72.37	-25.90
MFI	59.72	45.79
Williams %R	-21.28	-38.94
MACD гистограмма	0.16	-1.41
Momentum (10)	1.20	11.85
Тренд
ADX	34.78	18.98
Цена vs EMA 9	+1.36%	+2.15%
Цена vs EMA 20	+4.27%	+1.26%
Цена vs SMA 50	+11.33%	+3.00%
Цена vs SMA 200	+18.45%	+15.12%
Объём
CMF	0.03	-0.03
Volume Ratio	84.36	70.58
Волатильность и статистика
Beta	0.92	1.09
ATR %	3.21%	4.24%
Sharpe (1г)	0.37	2.17
RS Rating	53.00	90.00
52w от хая	-3.35	-10.19
BB ширина	21.88	15.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXEL генерирует 2,32 млрд $, LGND — 268,09 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EXEL — 782,57 млн $, LGND — 124,45 млн $. EXEL генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXEL генерирует 844,34 млн $, LGND — 48,91 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EXEL	LGND
Выручка	2,32 млрд $	268,09 млн $
Чистая прибыль	782,57 млн $	124,45 млн $
EPS (TTM)	$2.88	$6.44
Операц. Cash Flow	884,27 млн $	49,36 млн $
Free Cash Flow	844,34 млн $	48,91 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как EXEL не имеет дивидендной истории.

Показатель	EXEL	LGND
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXEL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.43%), LGND — в ноябре (+6.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EXEL — октябрь (-5.23%), для LGND — октябрь (-3.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXEL: +22.34% против +19.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Мультипликатор P/E у Exelixis, Inc. ниже (15.47 vs 28.19), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EXEL или LGND?

ROE EXEL — 40.21%, LGND — 16.19%. EXEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

По объёму выручки: EXEL — 2,32 млрд $, LGND — 268,09 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EXEL или LGND?

Чистая маржа EXEL — 35.08%, LGND — 55.95%. LGND оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXEL или LGND?

Технический скоринг: EXEL — 81/100, LGND — 55/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXEL или LGND?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик EXEL выигрывает 25, LGND — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией