Сравнение EXEL vs IONS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IONS имеет отрицательный P/E (-17,23), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — EXEL прибылен с P/E 16,15. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу EXEL: 5,48 vs 11,34 у IONS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXEL дешевле: 7,23 против 22,43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 2,77 vs 12,73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IONS работает в убыток — ROE -110,84%, тогда как EXEL показывает рентабельность 42,49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IONS (-64,64%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. IONS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,50, тогда как EXEL практически без долга (D/E 0,09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | EXEL | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,15 | -17,23 | |
| P/B | 7,23 | 22,43 | |
| P/S | 5,48 | 11,34 | |
| PEG | 0,30 | 0,21 | |
| EV/EBITDA | 12,73 | 2,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 42,49% | -110,84% | |
| ROA | 34,50% | -18,86% | |
| Валовая маржа | 96,48% | 98,16% | |
| Операц. маржа | 39,88% | -68,09% | |
| Чистая маржа | 35,33% | -64,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | 5,50 | |
| Текущая ликв. | 3,46 | 7,88 | |
| Быстрая ликв. | 3,38 | 7,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,43 | -$3,41 | |
| Балансовая стоим. | $7,35 | $2,65 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 51/100 и 56/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у EXEL составляет 48,4 (нейтральная зона), у IONS — 52,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EXEL на -1,9%, IONS на -8,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. EXEL выше SMA 200 (+13,8%), IONS — ниже (-19,7%). Долгосрочный тренд в пользу EXEL. Сила тренда по ADX: EXEL — 26,6 (выраженный тренд), IONS — 29,3 (выраженный тренд). IONS менее волатилен — бета 0,24 против 0,64 у EXEL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IONS составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EXEL | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,41 | 52,90 | |
| Stochastic %K | 45,16 | 93,60 | |
| CCI (20) | -42,51 | 188,57 | |
| MFI | 51,16 | 65,85 | |
| Williams %R | -54,84 | -6,40 | |
| MACD гистограмма | -0,29 | 1,23 | |
| Momentum (10) | -2,88 | 4,55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,65 | 29,33 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,20% | +4,35% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,45% | +3,75% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,88% | -8,08% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,83% | -19,66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 51,03 | 108,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,64 | 0,24 | |
| ATR % | 3,31% | 3,76% | |
| Sharpe (1г) | 0,99 | 0,76 | |
| RS Rating | 73,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -7,73 | -31,27 | |
| BB ширина | 14,95 | 12,75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXEL — 2,32 млрд $, IONS — 944 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IONS: +33,90% г/г vs +7,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. IONS убыточен (чистая прибыль -381 млн $), тогда как EXEL генерирует прибыль (782,57 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EXEL генерирует 844,34 млн $, IONS — -320,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EXEL | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,32 млрд $ | 944 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.00% | +33.90% | |
| Чистая прибыль | 782,57 млн $ | -381 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +50.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,88 | -$2,38 | |
| Операц. Cash Flow | 884,27 млн $ | -268,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 844,34 млн $ | -320,03 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | EXEL | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXEL приходится на ноябре (+10,43%), а IONS — на ноябре (+7,73%). Слабые месяцы: для EXEL — октябрь (-5,23%), для IONS — май (-5,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — EXEL или IONS?
Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — EXEL или IONS?
Что лучше купить — EXEL или IONS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией