Сравнение EXEL vs INCY

Тикер 1

Тикер 2

EXEL18

20INCY

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: Exelixis, Inc. (EXEL) и Incyte Corporation (INCY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации INCY крупнее в 1.6× (19,46 млрд $ vs 12,48 млрд $). Если ориентироваться на P/E, INCY выглядит привлекательнее: 13.52 против 15.47. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EXEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.21% против 29.31% у INCY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EXEL — 35.08%, INCY — 26.71%. У EXEL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу EXEL: скоринг 81/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Incyte Corporation

INCYNASDAQ

97,41 $+0,33 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 19,46 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

9.8

Качество

9.7

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EXELINCY

Фундаментальный анализ

INCY торгуется с P/E 13.52, тогда как EXEL — с P/E 15.47. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу INCY: 3.62 vs 5.28 у EXEL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) INCY дешевле: 3.49 против 6.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INCY оценён ниже: 8.54 vs 12.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EXEL составляет 40.21%, что превышает показатель INCY (29.31%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EXEL впереди: 35.08% против 26.71% у INCY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXEL — 0.09, INCY — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EXELINCY

Показатель	EXEL	INCY
Мультипликаторы оценки
P/E	15.47	13.52
P/B	6.66	3.49
P/S	5.28	3.62
PEG	0.39	0.01
EV/EBITDA	12.50	8.54
Рентабельность
ROE	40.21%	29.31%
ROA	32.13%	19.51%
Валовая маржа	96.44%	91.86%
Операц. маржа	39.43%	26.85%
Чистая маржа	35.08%	26.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.01
Текущая ликв.	3.26	3.68
Быстрая ликв.	3.19	3.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.23	$7.18
Балансовая стоим.	$7.49	$27.85

Технический анализ

По техническому скорингу EXEL сильнее: 81/100 против 57/100 у INCY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EXEL составляет 60.3 (нейтральная зона), у INCY — 51.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EXEL на 11.3%, INCY на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EXEL — 34.8 (выраженный тренд), INCY — 11.3 (нет тренда). EXEL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от INCY. EXEL менее волатилен — бета 0.92 против 0.94 у INCY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EXEL составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXELINCY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXEL	INCY
Осцилляторы
RSI (14)	60.26	51.51
Stochastic %K	78.72	37.15
CCI (20)	72.37	-27.03
MFI	59.72	40.01
Williams %R	-21.28	-62.85
MACD гистограмма	0.16	-0.23
Momentum (10)	1.20	-0.36
Тренд
ADX	34.78	11.30
Цена vs EMA 9	+1.36%	+0.40%
Цена vs EMA 20	+4.27%	+0.36%
Цена vs SMA 50	+11.33%	+2.08%
Цена vs SMA 200	+18.45%	+2.95%
Объём
CMF	0.03	-0.06
Volume Ratio	84.36	53.73
Волатильность и статистика
Beta	0.92	0.94
ATR %	3.21%	2.84%
Sharpe (1г)	0.37	1.46
RS Rating	53.00	82.00
52w от хая	-3.35	-13.25
BB ширина	21.88	6.62

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXEL — 2,32 млрд $, INCY — 5,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EXEL — 782,57 млн $, INCY — 1,29 млрд $. INCY генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXEL генерирует 844,34 млн $, INCY — 1,35 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EXEL	INCY
Выручка	2,32 млрд $	5,14 млрд $
Чистая прибыль	782,57 млн $	1,29 млрд $
EPS (TTM)	$2.88	$6.59
Операц. Cash Flow	884,27 млн $	1,41 млрд $
Free Cash Flow	844,34 млн $	1,35 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	EXEL	INCY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXEL приходится на ноябре (+10.43%), а INCY — на мае (+2.79%). Слабые месяцы: для EXEL — октябрь (-5.23%), для INCY — сентябрь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

INCY

-0.5

-2.3

-1.7

+2.8

+1.0

+2.0

+0.4

-4.6

+0.7

+1.4

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Incyte Corporation?

По P/E Incyte Corporation оценена ниже: 13.52 против 15.47. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EXEL или INCY?

ROE EXEL — 40.21%, INCY — 29.31%. EXEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Incyte Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Incyte Corporation?

По объёму выручки: EXEL — 2,32 млрд $, INCY — 5,14 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EXEL или INCY?

Чистая маржа EXEL — 35.08%, INCY — 26.71%. EXEL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXEL или INCY?

Технический скоринг: EXEL — 81/100, INCY — 57/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXEL или INCY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик EXEL выигрывает 18, INCY — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией