Сравнение EXEL vs IMVT

Тикер 1

Тикер 2

EXEL18

21IMVT

Exelixis, Inc. (EXEL) и Immunovant, Inc. (IMVT) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EXEL крупнее в 1.8× (12,48 млрд $ vs 6,95 млрд $). IMVT имеет отрицательный P/E (-13.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — EXEL прибылен с P/E 15.47. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE IMVT отрицательный (-65.80%), что говорит об убыточности. EXEL генерирует прибыль с ROE 40.21%. По этому критерию преимущество однозначно. EXEL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, IMVT — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Immunovant, Inc.

IMVTNASDAQ

34,13 $-1,43 $ (-4,02%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,95 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

4.7

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

EXELIMVT

Фундаментальный анализ

P/E у IMVT отрицательный (-13.90) — компания генерирует убытки. EXEL прибылен, P/E составляет 15.47. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE IMVT отрицательный (-65.80%), что говорит об убыточности. EXEL генерирует прибыль с ROE 40.21%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXEL — 0.09, у IMVT — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXELIMVT

Показатель	EXEL	IMVT
Мультипликаторы оценки
P/E	15.47	-13.90
P/B	6.66	6.55
P/S	5.28	0.00
PEG	0.39	4.30
EV/EBITDA	12.50	-12.97
Рентабельность
ROE	40.21%	-65.80%
ROA	32.13%	-44.11%
Валовая маржа	96.44%	0.00%
Операц. маржа	39.43%	0.00%
Чистая маржа	35.08%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.00
Текущая ликв.	3.26	15.74
Быстрая ликв.	3.19	15.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.23	$-2.56
Балансовая стоим.	$7.49	$5.43

Технический анализ

Техническая картина в пользу EXEL: скоринг 81/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EXEL — 60.3, IMVT — 72.1. EXEL в зоне нейтральная зона, а IMVT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. EXEL и IMVT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.3% и +33.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EXEL — 34.8 (выраженный тренд), IMVT — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXEL — 0.92, IMVT — 1.46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IMVT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXELIMVT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXEL	IMVT
Осцилляторы
RSI (14)	60.26	72.06
Stochastic %K	78.72	93.21
CCI (20)	72.37	357.56
MFI	59.72	80.93
Williams %R	-21.28	-6.79
MACD гистограмма	0.16	0.25
Momentum (10)	1.20	6.89
Тренд
ADX	34.78	16.36
Цена vs EMA 9	+1.36%	+21.72%
Цена vs EMA 20	+4.27%	+25.15%
Цена vs SMA 50	+11.33%	+33.83%
Цена vs SMA 200	+18.45%	+54.89%
Объём
CMF	0.03	0.33
Volume Ratio	84.36	1468.21
Волатильность и статистика
Beta	0.92	1.46
ATR %	3.21%	5.59%
Sharpe (1г)	0.37	1.60
RS Rating	53.00	88.00
52w от хая	-3.35	-1.97
BB ширина	21.88	26.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EXEL генерирует 2,32 млрд $, IMVT — 0 $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: EXEL зарабатывает 782,57 млн $, а IMVT фиксирует убыток (-505,61 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): EXEL — 844,34 млн $, IMVT — -407,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXEL	IMVT
Выручка	2,32 млрд $	0 $
Чистая прибыль	782,57 млн $	-505,61 млн $
EPS (TTM)	$2.88	$-2.77
Операц. Cash Flow	884,27 млн $	-407,31 млн $
Free Cash Flow	844,34 млн $	-407,32 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	EXEL	IMVT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EXEL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.43%), IMVT — в октябре (+18.23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXEL — октябрь (-5.23%), IMVT — февраль (-12.26%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IMVT: +40.16% против +22.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

IMVT

-9.1

-12.3

-4.6

+1.4

+4.1

-0.0

+2.7

+12.6

+9.7

+18.2

+4.8

+12.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Immunovant, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — EXEL или IMVT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXEL — 40.21%, IMVT — -65.80%. Преимущество у EXEL.

Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Immunovant, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Immunovant, Inc.?

Выручка EXEL за TTM — 2,32 млрд $, IMVT — 0 $. EXEL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — EXEL или IMVT?

Технический скоринг: EXEL — 81/100, IMVT — 75/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXEL или IMVT?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу IMVT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией