Сравнение EXEL vs HALO

Тикер 1

Тикер 2

EXEL25

13HALO

Сравнение Exelixis, Inc. (EXEL) и Halozyme Therapeutics, Inc. (HALO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации EXEL крупнее в 1.5× (12,48 млрд $ vs 8,13 млрд $). Если ориентироваться на P/E, EXEL выглядит привлекательнее: 15.47 против 23.36. Премия к оценке HALO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует HALO (126.27% vs 40.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXEL — 35.08%, у HALO — 23.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу EXEL: скоринг 81/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте EXEL уверенно лидирует со счётом 25:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Halozyme Therapeutics, Inc.

HALONASDAQ

68,52 $-0,46 $ (-0,67%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,13 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

9.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

EXELHALO

Фундаментальный анализ

EXEL торгуется с P/E 15.47, тогда как HALO — с P/E 23.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B EXEL — 6.66, у HALO — 37.10. EV/EBITDA HALO — 8.41, у EXEL — 12.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HALO — 126.27%, у EXEL — 40.21%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EXEL удерживает чистую маржу на уровне 35.08%, опережая HALO (23.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXEL — 0.09, у HALO — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXELHALO

Показатель	EXEL	HALO
Мультипликаторы оценки
P/E	15.47	23.36
P/B	6.66	37.10
P/S	5.28	5.42
PEG	0.39	-0.97
EV/EBITDA	12.50	8.41
Рентабельность
ROE	40.21%	126.27%
ROA	32.13%	13.05%
Валовая маржа	96.44%	76.93%
Операц. маржа	39.43%	56.96%
Чистая маржа	35.08%	23.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.95
Текущая ликв.	3.26	2.76
Быстрая ликв.	3.19	2.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.23	$2.95
Балансовая стоим.	$7.49	$1.86

Технический анализ

По техническому скорингу EXEL сильнее: 81/100 против 63/100 у HALO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EXEL составляет 60.3 (нейтральная зона), у HALO — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. EXEL и HALO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.3% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EXEL выше SMA 200 (+18.4%), HALO — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу EXEL. ADX: EXEL — 34.8 (выраженный тренд), HALO — 19.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HALO менее волатилен — бета 0.61 против 0.92 у EXEL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HALO составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXELHALO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXEL	HALO
Осцилляторы
RSI (14)	60.26	56.81
Stochastic %K	78.72	57.34
CCI (20)	72.37	84.13
MFI	59.72	57.51
Williams %R	-21.28	-42.66
MACD гистограмма	0.16	0.31
Momentum (10)	1.20	2.63
Тренд
ADX	34.78	19.48
Цена vs EMA 9	+1.36%	+1.51%
Цена vs EMA 20	+4.27%	+2.73%
Цена vs SMA 50	+11.33%	+5.13%
Цена vs SMA 200	+18.45%	-0.10%
Объём
CMF	0.03	-0.16
Volume Ratio	84.36	75.15
Волатильность и статистика
Beta	0.92	0.61
ATR %	3.21%	3.75%
Sharpe (1г)	0.37	0.84
RS Rating	53.00	70.00
52w от хая	-3.35	-16.10
BB ширина	21.88	13.53

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXEL — 2,32 млрд $, HALO — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EXEL — 782,57 млн $, HALO — 316,89 млн $. EXEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXEL — 844,34 млн $, HALO — 644,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXEL	HALO
Выручка	2,32 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	782,57 млн $	316,89 млн $
EPS (TTM)	$2.88	$2.64
Операц. Cash Flow	884,27 млн $	651,56 млн $
Free Cash Flow	844,34 млн $	644,59 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	EXEL	HALO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXEL приходится на ноябре (+10.43%), а HALO — на ноябре (+12.37%). Наименее удачные месяцы: EXEL — октябрь (-5.23%), HALO — октябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXEL: +22.34% против +16.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

HALO

-2.2

+1.5

-2.7

+3.6

-3.2

+3.4

+4.6

+3.1

+1.9

-6.2

+12.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?

По P/E Exelixis, Inc. оценена ниже: 15.47 против 23.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EXEL или HALO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXEL — 40.21%, HALO — 126.27%. Преимущество у HALO.

Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Halozyme Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?

Выручка EXEL за TTM — 2,32 млрд $, HALO — 1,40 млрд $. EXEL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXEL или HALO?

Чистая маржа EXEL — 35.08%, HALO — 23.13%. EXEL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXEL или HALO?

Технический скоринг: EXEL — 81/100, HALO — 63/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXEL или HALO?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу EXEL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией