Сравнение EXEL vs HALO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
EXEL торгуется с P/E 16,15, тогда как HALO — с P/E 29,80. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу EXEL: 5,48 vs 7,48 у HALO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EXEL — 7,23, у HALO — 85,69. EV/EBITDA EXEL — 12,73, у HALO — 20,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HALO — 180,63%, у EXEL — 42,49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EXEL удерживает чистую маржу на уровне 35,33%, опережая HALO (24,86%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка HALO значительно выше: D/E 14,95 vs 0,09 у EXEL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | EXEL | HALO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,15 | 29,80 | |
| P/B | 7,23 | 85,69 | |
| P/S | 5,48 | 7,48 | |
| PEG | 0,30 | -1,39 | |
| EV/EBITDA | 12,73 | 20,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 42,49% | 180,63% | |
| ROA | 34,50% | 16,05% | |
| Валовая маржа | 96,48% | 78,18% | |
| Операц. маржа | 39,88% | 56,77% | |
| Чистая маржа | 35,33% | 24,86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | 14,95 | |
| Текущая ликв. | 3,46 | 2,71 | |
| Быстрая ликв. | 3,38 | 2,31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,43 | $3,53 | |
| Балансовая стоим. | $7,35 | $1,22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HALO сильнее: 74/100 против 51/100 у EXEL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EXEL составляет 48,4 (нейтральная зона), у HALO — 79,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HALO выше на 29,7%, EXEL — ниже на -1,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: EXEL — 26,6 (выраженный тренд), HALO — 47,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HALO менее волатилен — бета 0,54 против 0,64 у EXEL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EXEL составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EXEL | HALO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,41 | 79,01 | |
| Stochastic %K | 45,16 | 99,08 | |
| CCI (20) | -42,51 | 101,97 | |
| MFI | 51,16 | 72,42 | |
| Williams %R | -54,84 | -0,92 | |
| MACD гистограмма | -0,29 | 1,25 | |
| Momentum (10) | -2,88 | 21,66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,65 | 47,77 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,20% | +5,85% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,45% | +13,21% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,88% | +29,73% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,83% | +46,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 51,03 | 85,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,64 | 0,54 | |
| ATR % | 3,31% | 3,17% | |
| Sharpe (1г) | 0,99 | 1,19 | |
| RS Rating | 73,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -7,73 | -0,21 | |
| BB ширина | 14,95 | 43,50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXEL — 2,32 млрд $, HALO — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HALO: +37,60% г/г vs +7,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: EXEL — 782,57 млн $, HALO — 316,89 млн $. EXEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXEL — 844,34 млн $, HALO — 644,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EXEL | HALO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,32 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.00% | +37.60% | |
| Чистая прибыль | 782,57 млн $ | 316,89 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +50.10% | -28.60% | |
| EPS (TTM) | $2,88 | $2,64 | |
| Операц. Cash Flow | 884,27 млн $ | 651,56 млн $ | |
| Free Cash Flow | 844,34 млн $ | 644,59 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | EXEL | HALO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXEL приходится на ноябре (+10,43%), а HALO — на ноябре (+12,37%). Наименее удачные месяцы: EXEL — октябрь (-5,23%), HALO — октябрь (-6,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXEL: +23,81% против +18,08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelixis, Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?
У кого выше рентабельность — EXEL или HALO?
Какие дивиденды у Exelixis, Inc. и Halozyme Therapeutics, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Exelixis, Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?
У кого выше маржинальность — EXEL или HALO?
Какая акция лучше по технике — EXEL или HALO?
Что лучше купить — EXEL или HALO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией