Сравнение EXE vs TPL

Тикер 1

Тикер 2

EXE29

14TPL

Сравнение Expand Energy Corporation (EXE) и Texas Pacific Land Corporation (TPL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефтегазодобыча». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. EXE торгуется с P/E 7.35, тогда как TPL — с P/E 55.12. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует TPL (35.52% vs 17.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TPL — 60.03%, у EXE — 22.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности EXE впереди: 3.23% годовых против 0.55% у TPL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу EXE: скоринг 53/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте EXE уверенно лидирует со счётом 29:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Expand Energy Corporation

EXENASDAQ

97,59 $-1,26 $ (-1,27%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 23,35 млрд $

ETP Rank8.3

Стоимость

9.2

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Texas Pacific Land Corporation

TPLNYSE

396,98 $-5,55 $ (-1,38%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 27,38 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

2.0

Качество

10.0

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

EXETPL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EXE — P/E 7.35 vs 55.12 у TPL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу EXE: 1.68 vs 33.09 у TPL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EXE — 1.21, у TPL — 17.84. EV/EBITDA EXE — 3.73, у TPL — 39.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TPL — 35.52%, у EXE — 17.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TPL удерживает чистую маржу на уровне 60.03%, опережая EXE (22.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXE — 0.26, у TPL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EXETPL

Показатель	EXE	TPL
Мультипликаторы оценки
P/E	7.35	55.12
P/B	1.21	17.84
P/S	1.68	33.09
PEG	0.00	5.84
EV/EBITDA	3.73	39.78
Рентабельность
ROE	17.39%	35.52%
ROA	10.93%	28.75%
Валовая маржа	53.38%	97.70%
Операц. маржа	28.96%	74.42%
Чистая маржа	22.89%	60.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.01
Текущая ликв.	1.11	4.23
Быстрая ликв.	1.11	4.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.23%	0.55%
Коэфф. выплат	23.68%	30.21%
EPS	$13.45	$7.30
Балансовая стоим.	$81.48	$22.56

Технический анализ

По техническому скорингу EXE сильнее: 53/100 против 29/100 у TPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EXE составляет 50.2 (нейтральная зона), у TPL — 42.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EXE на -3.9%, TPL на -11.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TPL выше SMA 200 (+10.0%), EXE — ниже (-6.9%). Долгосрочный тренд в пользу TPL. ADX: EXE — 14.5 (нет тренда), TPL — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EXE менее волатилен — бета 0.07 против 0.29 у TPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TPL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXETPL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXE	TPL
Осцилляторы
RSI (14)	50.22	42.66
Stochastic %K	59.59	34.22
CCI (20)	56.02	-59.98
MFI	40.72	31.10
Williams %R	-40.41	-65.78
MACD гистограмма	0.48	-0.14
Momentum (10)	1.92	-17.22
Тренд
ADX	14.49	20.10
Цена vs EMA 9	-0.59%	-0.25%
Цена vs EMA 20	-0.72%	-3.17%
Цена vs SMA 50	-3.92%	-11.80%
Цена vs SMA 200	-6.91%	+9.98%
Объём
CMF	0.12	-0.02
Volume Ratio	135.27	170.61
Волатильность и статистика
Beta	0.07	0.29
ATR %	2.65%	4.60%
Sharpe (1г)	-0.48	-0.14
RS Rating	32.00	29.00
52w от хая	-22.93	-27.45
BB ширина	8.09	20.47

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXE — 11,65 млрд $, TPL — 798,19 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EXE — 1,82 млрд $, TPL — 481,38 млн $. EXE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXE — 1,84 млрд $, TPL — 486,38 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXE	TPL
Выручка	11,65 млрд $	798,19 млн $
Чистая прибыль	1,82 млрд $	481,38 млн $
EPS (TTM)	$7.67	$6.98
Операц. Cash Flow	4,58 млрд $	545,91 млн $
Free Cash Flow	1,84 млрд $	486,38 млн $

Дивиденды

EXE и TPL — дивидендные акции. Доходность: EXE — 3.23%, TPL — 0.55%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EXE — 6 лет, TPL — 27 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXE — 23.68%, TPL — 30.21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	EXE	TPL
Див. доходность	3.23%	0.55%
Годовые дивиденды	$1.15	$1.20
Коэфф. выплат	23.68%	30.21%
Лет выплат	6.00%	27.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.44%	-35.80%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXE приходится на мае (+8.05%), а TPL — на феврале (+9.29%). Наименее удачные месяцы: EXE — июнь (-5.21%), TPL — декабрь (+0.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPL: +42.98% против +18.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXE

+1.2

+2.0

+3.7

-1.9

+8.1

-5.2

+0.2

+2.9

+4.5

+1.5

+2.5

-1.3

TPL

+4.3

+9.3

+0.3

+4.0

+1.9

+2.5

+3.4

+4.7

+1.2

+5.2

+6.0

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Expand Energy Corporation или Texas Pacific Land Corporation?

По P/E Expand Energy Corporation оценена ниже: 7.35 против 55.12. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EXE или TPL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXE — 17.39%, TPL — 35.52%. Преимущество у TPL.

Какие дивиденды у Expand Energy Corporation и Texas Pacific Land Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXE — 3.23%, TPL — 0.55%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Expand Energy Corporation или Texas Pacific Land Corporation?

Выручка EXE за TTM — 11,65 млрд $, TPL — 798,19 млн $. EXE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXE или TPL?

Чистая маржа EXE — 22.89%, TPL — 60.03%. TPL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXE или TPL?

Технический скоринг: EXE — 53/100, TPL — 29/100. EXE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXE или TPL?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу EXE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией