Сравнение EXC vs SRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXC с P/E 16.53 (у SRE — 28.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) EXC дешевле: 1.85 против 4.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EXC — 10.83, у SRE — 15.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EXC — 9.76%, у SRE — 6.53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SRE удерживает чистую маржу на уровне 15.21%, опережая EXC (11.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXC — 1.75, у SRE — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EXC ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EXC | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.53 | 28.88 | |
| P/B | 1.57 | 1.85 | |
| P/S | 1.85 | 4.39 | |
| PEG | 8.90 | -0.92 | |
| EV/EBITDA | 10.83 | 15.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.76% | 6.53% | |
| ROA | 2.36% | 1.82% | |
| Валовая маржа | 24.11% | 30.61% | |
| Операц. маржа | 21.03% | 25.03% | |
| Чистая маржа | 11.21% | 15.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.75 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.61% | 2.83% | |
| Коэфф. выплат | 59.16% | 80.77% | |
| EPS | $2.71 | $3.17 | |
| Балансовая стоим. | $28.63 | $65.37 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): EXC — 44.3 (нейтральная зона), SRE — 43.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EXC на -4.9%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SRE выше SMA 200 (+1.7%), EXC — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу SRE. ADX: EXC — 39.3 (выраженный тренд), SRE — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EXC стабильнее (-0.09 vs 0.36). Значение ниже 0.8 делает EXC защитной акцией.
| Индикатор | EXC | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.30 | 43.48 | |
| Stochastic %K | 42.78 | 35.12 | |
| CCI (20) | -32.50 | -77.36 | |
| MFI | 43.35 | 52.20 | |
| Williams %R | -57.22 | -64.88 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.16 | |
| Momentum (10) | -0.15 | -2.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.31 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.68% | -0.31% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.86% | -1.27% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.87% | -3.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.93% | +1.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 58.03 | 46.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.09 | 0.36 | |
| ATR % | 2.03% | 2.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.11 | 0.83 | |
| RS Rating | 43.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -11.41 | -9.48 | |
| BB ширина | 10.57 | 5.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EXC — 24,26 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXC — 2,77 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. EXC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXC — -2,27 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EXC | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,26 млрд $ | 13,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,77 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.74 | $2.75 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 4,57 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,27 млрд $ | -6,05 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EXC — 3.61%, SRE — 2.83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EXC — 13 лет, SRE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXC — 59.16%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EXC | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.61% | 2.83% | |
| Годовые дивиденды | $0.84 | $1.31 | |
| Коэфф. выплат | 59.16% | 80.77% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.29% | -21.46% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXC — марте (+3.72%), для SRE — марте (+2.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EXC — сентябрь (-1.73%), SRE — декабрь (-1.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11.62% против +10.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelon Corporation или Sempra?
У кого выше рентабельность — EXC или SRE?
Какие дивиденды у Exelon Corporation и Sempra?
Какая компания крупнее по выручке — Exelon Corporation или Sempra?
У кого выше маржинальность — EXC или SRE?
Какая акция лучше по технике — EXC или SRE?
Что лучше купить — EXC или SRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией