Сравнение EXC vs SO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXC с P/E 16.53 (у SO — 24.12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) EXC дешевле: 1.85 против 3.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B EXC — 1.57, у SO — 2.83. EV/EBITDA EXC — 10.83, у SO — 12.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SO (12.28% vs 9.76%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SO — 14.46%, у EXC — 11.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXC — 1.75, у SO — 2.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EXC | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.53 | 24.12 | |
| P/B | 1.57 | 2.83 | |
| P/S | 1.85 | 3.50 | |
| PEG | 8.90 | -3.90 | |
| EV/EBITDA | 10.83 | 12.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.76% | 12.28% | |
| ROA | 2.36% | 2.78% | |
| Валовая маржа | 24.11% | 43.11% | |
| Операц. маржа | 21.03% | 24.15% | |
| Чистая маржа | 11.21% | 14.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.75 | 2.05 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.61% | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | 59.16% | 70.02% | |
| EPS | $2.71 | $3.88 | |
| Балансовая стоим. | $28.63 | $35.51 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): EXC — 44.3 (нейтральная зона), SO — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EXC на -4.9%, SO на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SO выше SMA 200 (+1.0%), EXC — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу SO. ADX: EXC — 39.3 (выраженный тренд), SO — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SO стабильнее (-0.09 vs -0.09). Значение ниже 0.8 делает SO защитной акцией.
| Индикатор | EXC | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.30 | 48.01 | |
| Stochastic %K | 42.78 | 34.72 | |
| CCI (20) | -32.50 | -1.29 | |
| MFI | 43.35 | 37.70 | |
| Williams %R | -57.22 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -0.15 | 0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.31 | 15.38 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.68% | +0.13% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.86% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.87% | -1.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.93% | +0.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 58.03 | 82.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.09 | -0.09 | |
| ATR % | 2.03% | 1.60% | |
| Sharpe (1г) | -0.11 | 0.33 | |
| RS Rating | 43.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -11.41 | -7.16 | |
| BB ширина | 10.57 | 5.69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EXC — 24,26 млрд $, SO — 29,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXC — 2,77 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXC — -2,27 млрд $, SO — -3,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EXC | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,26 млрд $ | 29,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,77 млрд $ | 4,34 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.74 | $3.94 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,27 млрд $ | -3,59 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EXC — 3.61%, SO — 3.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EXC — 13 лет, SO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXC — 59.16%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EXC | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.61% | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | $0.84 | $1.50 | |
| Коэфф. выплат | 59.16% | 70.02% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.29% | -10.55% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXC — марте (+3.72%), для SO — марте (+3.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EXC — сентябрь (-1.73%), SO — август (-2.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11.62% против +8.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelon Corporation или The Southern Company?
У кого выше рентабельность — EXC или SO?
Какие дивиденды у Exelon Corporation и The Southern Company?
Какая компания крупнее по выручке — Exelon Corporation или The Southern Company?
У кого выше маржинальность — EXC или SO?
Какая акция лучше по технике — EXC или SO?
Что лучше купить — EXC или SO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией