Сравнение EXC vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EXC выглядит привлекательнее: 16,74 против 19,08. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу EXC: 1,87 vs 2,21 у PNW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PNW оценён ниже: 10,83 vs 10,85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EXC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9,61% против 9,04% у PNW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PNW — 11,52%, EXC — 10,99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXC — 1,76, PNW — 1,62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EXC | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,74 | 19,08 | |
| P/B | 1,58 | 1,75 | |
| P/S | 1,87 | 2,21 | |
| PEG | 4,00 | 2,79 | |
| EV/EBITDA | 10,85 | 10,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,61% | 9,04% | |
| ROA | 2,31% | 1,96% | |
| Валовая маржа | 24,54% | 55,50% | |
| Операц. маржа | 20,79% | 27,03% | |
| Чистая маржа | 10,99% | 11,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,76 | 1,62 | |
| Текущая ликв. | 1,00 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 0,90 | 0,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,58% | 3,59% | |
| Коэфф. выплат | 59,95% | 67,39% | |
| EPS | $2,72 | $5,28 | |
| Балансовая стоим. | $28,97 | $58,32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EXC сильнее: 52/100 против 36/100 у PNW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EXC составляет 49,2 (нейтральная зона), у PNW — 43,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EXC на -0,8%, PNW на -2,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PNW выше SMA 200 (+3,9%), EXC — ниже (-0,5%). Долгосрочный тренд в пользу PNW. Сила тренда по ADX: EXC — 13,9 (нет тренда), PNW — 22,0 (слабый тренд). EXC менее волатилен — бета -0,24 против -0,17 у PNW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | EXC | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,19 | 43,82 | |
| Stochastic %K | 36,67 | 30,77 | |
| CCI (20) | -22,62 | -44,82 | |
| MFI | 36,89 | 50,19 | |
| Williams %R | -63,33 | -69,23 | |
| MACD гистограмма | -0,05 | -0,13 | |
| Momentum (10) | 0,04 | 0,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,89 | 22,00 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,71% | +0,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,04% | -0,81% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,81% | -2,77% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,48% | +3,86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 50,04 | 53,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | -0,17 | |
| ATR % | 2,02% | 1,92% | |
| Sharpe (1г) | -0,02 | 0,25 | |
| RS Rating | 37,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -9,46 | -8,65 | |
| BB ширина | 7,25 | 9,35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXC — 24,26 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EXC: +5,30% г/г vs +4,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: EXC — 2,77 млрд $, PNW — 616,53 млн $. EXC генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXC генерирует -2,27 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EXC | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,26 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | +4.20% | |
| Чистая прибыль | 2,77 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.50% | +1.30% | |
| EPS (TTM) | $2,74 | $5,15 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,27 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
EXC и PNW — дивидендные акции. Доходность: EXC — 3,58%, PNW — 3,59%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EXC платит дивиденды 13 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXC — 59,95%, PNW — 67,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EXC | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,58% | 3,59% | |
| Годовые дивиденды | $1,26 | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | 59,95% | 67,39% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,80% | -3,95% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXC приходится на марте (+3,72%), а PNW — на марте (+3,75%). Слабые месяцы: для EXC — сентябрь (-1,73%), для PNW — август (-2,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11,67% против +8,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelon Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — EXC или PNW?
Какие дивиденды у Exelon Corporation и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Exelon Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — EXC или PNW?
Какая акция лучше по технике — EXC или PNW?
Что лучше купить — EXC или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией