Сравнение EXC vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EXC выглядит привлекательнее: 16.53 против 18.91. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу EXC: 1.85 vs 2.26 у PNW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA EXC оценён ниже: 10.83 vs 12.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PNW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.34% против 9.76% у EXC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PNW — 11.99%, EXC — 11.21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXC — 1.75, PNW — 2.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EXC | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.53 | 18.91 | |
| P/B | 1.57 | 1.75 | |
| P/S | 1.85 | 2.26 | |
| PEG | 8.90 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 10.83 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.76% | 9.34% | |
| ROA | 2.36% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 24.11% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 21.03% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 11.21% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.75 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.61% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 59.16% | 65.18% | |
| EPS | $2.71 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $28.63 | $58.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PNW сильнее: 52/100 против 30/100 у EXC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EXC составляет 44.3 (нейтральная зона), у PNW — 53.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PNW торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как EXC ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PNW выше SMA 200 (+8.7%), EXC — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу PNW. Сила тренда по ADX: EXC — 39.3 (выраженный тренд), PNW — 20.7 (слабый тренд). EXC менее волатилен — бета -0.09 против -0.04 у PNW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | EXC | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.30 | 53.92 | |
| Stochastic %K | 42.78 | 62.54 | |
| CCI (20) | -32.50 | 32.82 | |
| MFI | 43.35 | 30.39 | |
| Williams %R | -57.22 | -37.46 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.14 | |
| Momentum (10) | -0.15 | 2.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.31 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.68% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.86% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.87% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.93% | +8.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 58.03 | 70.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.09 | -0.04 | |
| ATR % | 2.03% | 1.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.11 | 0.64 | |
| RS Rating | 43.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -11.41 | -2.94 | |
| BB ширина | 10.57 | 6.10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXC — 24,26 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EXC — 2,77 млрд $, PNW — 616,53 млн $. EXC генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXC генерирует -2,27 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EXC | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,26 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,77 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.74 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,27 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
EXC и PNW — дивидендные акции. Доходность: EXC — 3.61%, PNW — 3.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EXC платит дивиденды 13 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXC — 59.16%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EXC | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.61% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.84 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 59.16% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.29% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXC приходится на марте (+3.72%), а PNW — на марте (+3.75%). Слабые месяцы: для EXC — сентябрь (-1.73%), для PNW — август (-2.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11.62% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelon Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — EXC или PNW?
Какие дивиденды у Exelon Corporation и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Exelon Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — EXC или PNW?
Какая акция лучше по технике — EXC или PNW?
Что лучше купить — EXC или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией