Сравнение EXC vs NI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EXC выглядит привлекательнее: 16.53 против 23.42. Премия к оценке NI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу EXC: 1.85 vs 3.30 у NI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXC дешевле: 1.57 против 2.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXC оценён ниже: 10.83 vs 12.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.37% против 9.76% у EXC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NI — 14.10%, EXC — 11.21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXC — 1.75, NI — 1.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NI ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EXC | NI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.53 | 23.42 | |
| P/B | 1.57 | 2.33 | |
| P/S | 1.85 | 3.30 | |
| PEG | 8.90 | 2.72 | |
| EV/EBITDA | 10.83 | 12.65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.76% | 10.37% | |
| ROA | 2.36% | 2.63% | |
| Валовая маржа | 24.11% | 55.92% | |
| Операц. маржа | 21.03% | 27.78% | |
| Чистая маржа | 11.21% | 14.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.75 | 1.74 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.61% | 2.47% | |
| Коэфф. выплат | 59.16% | 56.91% | |
| EPS | $2.71 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $28.63 | $24.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NI сильнее: 56/100 против 30/100 у EXC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EXC составляет 44.3 (нейтральная зона), у NI — 53.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NI торгуется выше SMA 50 (1.1%), тогда как EXC ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. NI выше SMA 200 (+8.3%), EXC — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу NI. Сила тренда по ADX: EXC — 39.3 (выраженный тренд), NI — 16.4 (нет тренда). EXC имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NI. EXC менее волатилен — бета -0.09 против 0.25 у NI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | EXC | NI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.30 | 53.56 | |
| Stochastic %K | 42.78 | 60.98 | |
| CCI (20) | -32.50 | -1.44 | |
| MFI | 43.35 | 47.58 | |
| Williams %R | -57.22 | -39.02 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -0.15 | 0.69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.31 | 16.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.68% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.86% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.87% | +1.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.93% | +8.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 58.03 | 63.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.09 | 0.25 | |
| ATR % | 2.03% | 1.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.11 | 1.07 | |
| RS Rating | 43.00 | 64.00 | |
| 52w от хая | -11.41 | -2.59 | |
| BB ширина | 10.57 | 5.31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXC — 24,26 млрд $, NI — 6,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EXC — 2,77 млрд $, NI — 929,50 млн $. EXC генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXC генерирует -2,27 млрд $, NI — -420 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EXC | NI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,26 млрд $ | 6,64 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,77 млрд $ | 929,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.74 | $1.96 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 2,36 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,27 млрд $ | -420 млн $ |
Дивиденды
EXC и NI — дивидендные акции. Доходность: EXC — 3.61%, NI — 2.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EXC платит дивиденды 13 лет подряд, NI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXC — 59.16%, NI — 56.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EXC | NI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.61% | 2.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.84 | $0.90 | |
| Коэфф. выплат | 59.16% | 56.91% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.29% | 0.45% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXC приходится на марте (+3.72%), а NI — на марте (+3.03%). Слабые месяцы: для EXC — сентябрь (-1.73%), для NI — сентябрь (-2.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NI: +11.84% против +11.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelon Corporation или NiSource Inc.?
У кого выше рентабельность — EXC или NI?
Какие дивиденды у Exelon Corporation и NiSource Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Exelon Corporation или NiSource Inc.?
У кого выше маржинальность — EXC или NI?
Какая акция лучше по технике — EXC или NI?
Что лучше купить — EXC или NI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией