Сравнение EXC vs LNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E EXC оценён рынком дешевле: 16,74 против 22,27 у LNT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) EXC оценён ниже: 1,87 против 4,12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EXC — 1,58, у LNT — 2,42. EV/EBITDA EXC — 10,85, у LNT — 14,66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LNT — 11,04%, у EXC — 9,61%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LNT удерживает чистую маржу на уровне 18,45%, опережая EXC (10,99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXC — 1,76, у LNT — 1,61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LNT ниже 1 (0,47), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EXC | LNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,74 | 22,27 | |
| P/B | 1,58 | 2,42 | |
| P/S | 1,87 | 4,12 | |
| PEG | 4,00 | -10,31 | |
| EV/EBITDA | 10,85 | 14,66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,61% | 11,04% | |
| ROA | 2,31% | 3,23% | |
| Валовая маржа | 24,54% | 42,04% | |
| Операц. маржа | 20,79% | 22,10% | |
| Чистая маржа | 10,99% | 18,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,76 | 1,61 | |
| Текущая ликв. | 1,00 | 0,47 | |
| Быстрая ликв. | 0,90 | 0,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,58% | 2,99% | |
| Коэфф. выплат | 59,95% | 65,36% | |
| EPS | $2,72 | $3,16 | |
| Балансовая стоим. | $28,97 | $29,13 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу EXC: скоринг 52/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EXC — 49,2, LNT — 43,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EXC на -0,8%, LNT на -4,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. LNT выше SMA 200 (+0,4%), EXC — ниже (-0,5%). Долгосрочный тренд в пользу LNT. ADX: EXC — 13,9 (нет тренда), LNT — 20,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXC — -0,24, LNT — -0,10. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | EXC | LNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,19 | 43,28 | |
| Stochastic %K | 36,67 | 39,38 | |
| CCI (20) | -22,62 | -41,14 | |
| MFI | 36,89 | 39,15 | |
| Williams %R | -63,33 | -60,62 | |
| MACD гистограмма | -0,05 | -0,05 | |
| Momentum (10) | 0,04 | -0,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,89 | 20,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,71% | +0,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,04% | -1,00% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,81% | -3,97% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,48% | +0,39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 50,04 | 59,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | -0,10 | |
| ATR % | 2,02% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,02 | 0,25 | |
| RS Rating | 39,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -9,46 | -10,42 | |
| BB ширина | 7,25 | 11,32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EXC генерирует 24,26 млрд $, LNT — 4,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LNT — +9,60%, EXC — +5,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: EXC — 2,77 млрд $, LNT — 810 млн $. EXC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXC — -2,27 млрд $, LNT — -1,31 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EXC | LNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,26 млрд $ | 4,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | +9.60% | |
| Чистая прибыль | 2,77 млрд $ | 810 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.50% | +17.40% | |
| EPS (TTM) | $2,74 | $3,15 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,27 млрд $ | -1,31 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EXC платит 3,58%, LNT — 2,99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EXC — 13 лет, LNT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXC — 59,95%, LNT — 65,36%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EXC | LNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,58% | 2,99% | |
| Годовые дивиденды | $1,26 | $1,60 | |
| Коэфф. выплат | 59,95% | 65,36% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,80% | -0,07% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EXC показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3,72%), LNT — в марте (+3,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EXC — сентябрь (-1,73%), LNT — сентябрь (-2,36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11,67% против +10,59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exelon Corporation или Alliant Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — EXC или LNT?
Какие дивиденды у Exelon Corporation и Alliant Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Exelon Corporation или Alliant Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — EXC или LNT?
Какая акция лучше по технике — EXC или LNT?
Что лучше купить — EXC или LNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией