Сравнение EXAS vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
EXAS имеет отрицательный P/E (-95.72), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZBH прибылен с P/E 21.87. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ZBH оценён ниже: 1.96 против 6.17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 8.29. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 506.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE EXAS отрицательный (-8.51%), что говорит об убыточности. ZBH генерирует прибыль с ROE 5.78%. По этому критерию преимущество однозначно. EXAS убыточен — чистая маржа -6.40%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXAS — 1.05, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EXAS | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -95.72 | 21.87 | |
| P/B | 8.29 | 1.13 | |
| P/S | 6.17 | 1.96 | |
| PEG | -1.09 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 506.73 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -8.51% | 5.78% | |
| ROA | -3.55% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 69.69% | 70.03% | |
| Операц. маржа | -6.17% | 15.61% | |
| Чистая маржа | -6.40% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.05 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 2.23 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 1.97 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.88% | |
| EPS | $-1.10 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $12.65 | $75.58 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу EXAS: скоринг 56/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EXAS — 76.4, ZBH — 48.1. EXAS в зоне зона перекупленности, а ZBH — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: EXAS выше на 1.8%, ZBH — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. EXAS выше SMA 200 (+40.7%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу EXAS. Сила тренда по ADX: EXAS — 44.5 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Волатильность: бета ZBH — 0.42, EXAS — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | EXAS | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.40 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 96.02 | 77.28 | |
| CCI (20) | 251.54 | 33.20 | |
| MFI | 79.95 | 75.32 | |
| Williams %R | -3.98 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 0.56 | |
| Momentum (10) | 1.20 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.48 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.75% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.12% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.77% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +40.74% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 0.00 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.67 | 0.42 | |
| ATR % | 0.33% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 1.99 | -0.43 | |
| RS Rating | 93.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -0.07 | -21.16 | |
| BB ширина | 1.81 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EXAS генерирует 3,25 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ZBH зарабатывает 705,20 млн $, а EXAS фиксирует убыток (-207,95 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: EXAS генерирует 356,78 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EXAS | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,25 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -207,95 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.10 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 491,44 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 356,78 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, EXAS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как EXAS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | EXAS | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.88% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EXAS показывает лучшую среднюю доходность в июне (+9.20%), ZBH — в июле (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EXAS — февраль (-5.86%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXAS: +35.08% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exact Sciences Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — EXAS или ZBH?
Какие дивиденды у Exact Sciences Corporation и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Exact Sciences Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — EXAS или ZBH?
Что лучше купить — EXAS или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией