Сравнение EXAS vs GKOS

Тикер 1

Тикер 2

EXAS26

14GKOS

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Exact Sciences Corporation (EXAS) и Glaukos Corporation (GKOS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации EXAS крупнее в 2.5× (20,03 млрд $ vs 8,17 млрд $). Ни EXAS (P/E -95.72), ни GKOS (P/E -44.08) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. EXAS убыточен — чистая маржа -6.40%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу GKOS: скоринг 88/100 vs 56/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 26:14 — убедительное преимущество EXAS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Exact Sciences Corporation

EXASNASDAQ

104,91 $

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 20,03 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

2.8

Качество

4.3

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Glaukos Corporation

GKOSNYSE

139,03 $-4,79 $ (-3,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 8,17 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

3.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

EXASGKOS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E EXAS — -95.72, GKOS — -44.08. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу EXAS: 6.17 vs 15.32 у GKOS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXAS дешевле: 8.29 против 12.44. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXAS — 1.05, GKOS — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EXASGKOS

Показатель	EXAS	GKOS
Мультипликаторы оценки
P/E	-95.72	-44.08
P/B	8.29	12.44
P/S	6.17	15.32
PEG	-1.09	0.38
EV/EBITDA	506.73	-211.21
Рентабельность
ROE	-8.51%	-26.46%
ROA	-3.55%	-21.19%
Валовая маржа	69.69%	78.08%
Операц. маржа	-6.17%	-15.58%
Чистая маржа	-6.40%	-34.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.15
Текущая ликв.	2.23	5.43
Быстрая ликв.	1.97	4.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.10	$-3.26
Балансовая стоим.	$12.65	$11.56

Технический анализ

По техническому скорингу GKOS сильнее: 88/100 против 56/100 у EXAS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EXAS составляет 76.4 (зона перекупленности), у GKOS — 66.4 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: EXAS на 1.8%, GKOS на 19.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EXAS — 44.5 (выраженный тренд), GKOS — 27.3 (выраженный тренд). EXAS менее волатилен — бета 0.67 против 1.15 у GKOS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GKOS составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXASGKOS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXAS	GKOS
Осцилляторы
RSI (14)	76.40	66.37
Stochastic %K	96.02	76.73
CCI (20)	251.54	93.25
MFI	79.95	74.36
Williams %R	-3.98	-23.27
MACD гистограмма	0.08	0.27
Momentum (10)	1.20	8.55
Тренд
ADX	44.48	27.25
Цена vs EMA 9	+0.75%	+2.92%
Цена vs EMA 20	+1.12%	+6.80%
Цена vs SMA 50	+1.77%	+19.53%
Цена vs SMA 200	+40.74%	+37.14%
Объём
CMF	-0.19	0.13
Volume Ratio	0.00	117.67
Волатильность и статистика
Beta	0.67	1.15
ATR %	0.33%	4.01%
Sharpe (1г)	1.99	0.93
RS Rating	93.00	78.00
52w от хая	-0.07	-2.82
BB ширина	1.81	25.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EXAS — 3,25 млрд $, GKOS — 507,44 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EXAS — -207,95 млн $, GKOS — -187,69 млн $. GKOS генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXAS генерирует 356,78 млн $, GKOS — -54,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EXAS	GKOS
Выручка	3,25 млрд $	507,44 млн $
Чистая прибыль	-207,95 млн $	-187,69 млн $
EPS (TTM)	$-1.10	$-3.28
Операц. Cash Flow	491,44 млн $	-46,34 млн $
Free Cash Flow	356,78 млн $	-54,01 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	EXAS	GKOS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EXAS приходится на июне (+9.20%), а GKOS — на июне (+10.05%). Слабые месяцы: для EXAS — февраль (-5.86%), для GKOS — март (-3.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXAS: +35.08% против +30.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXAS

+6.9

-5.9

+0.6

+6.9

+4.9

+9.2

+5.3

-1.4

+1.9

+1.4

+5.9

-0.7

GKOS

+9.2

-1.5

-3.6

+4.4

+3.2

+10.1

+0.6

+5.2

-0.5

+0.9

+0.2

+2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Exact Sciences Corporation или Glaukos Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — EXAS или GKOS?

ROE EXAS — -8.51%, GKOS — -26.46%. EXAS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Exact Sciences Corporation и Glaukos Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Exact Sciences Corporation или Glaukos Corporation?

По объёму выручки: EXAS — 3,25 млрд $, GKOS — 507,44 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — EXAS или GKOS?

Технический скоринг: EXAS — 56/100, GKOS — 88/100. GKOS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXAS или GKOS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик EXAS выигрывает 26, GKOS — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией