Сравнение EW vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZBH торгуется с P/E 21.87, тогда как EW — с P/E 43.98. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 7.58 у EW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у EW — 4.65. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у EW — 32.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EW — 10.55%, у ZBH — 5.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EW удерживает чистую маржу на уровне 17.34%, опережая ZBH (9.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EW — 0.07, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | EW | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 43.98 | 21.87 | |
| P/B | 4.65 | 1.13 | |
| P/S | 7.58 | 1.96 | |
| PEG | -0.60 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 32.06 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.55% | 5.78% | |
| ROA | 8.20% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 78.01% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 27.62% | 15.61% | |
| Чистая маржа | 17.34% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.07 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 4.42 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 3.63 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.88% | |
| EPS | $1.89 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $17.83 | $75.58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EW сильнее: 74/100 против 41/100 у ZBH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EW составляет 56.4 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. EW торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как ZBH ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. EW выше SMA 200 (+2.3%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу EW. ADX: EW — 9.6 (нет тренда), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 0.65 у EW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | EW | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.43 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 80.13 | 77.28 | |
| CCI (20) | 42.21 | 33.20 | |
| MFI | 65.07 | 75.32 | |
| Williams %R | -19.87 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | 0.56 | |
| Momentum (10) | 0.44 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9.60 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.24% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.63% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.12% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.33% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 66.57 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.42 | |
| ATR % | 2.65% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.43 | |
| RS Rating | 49.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -5.34 | -21.16 | |
| BB ширина | 6.51 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EW — 6,07 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EW — 1,07 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. EW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EW — 1,33 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EW | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,07 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.84 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 1,60 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,33 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как EW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как EW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | EW | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.88% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EW приходится на апреле (+4.68%), а ZBH — на июле (+4.62%). Наименее удачные месяцы: EW — октябрь (-4.50%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EW: +17.64% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Edwards Lifesciences Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — EW или ZBH?
Какие дивиденды у Edwards Lifesciences Corporation и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Edwards Lifesciences Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — EW или ZBH?
Какая акция лучше по технике — EW или ZBH?
Что лучше купить — EW или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией