Сравнение EW vs STE

Тикер 1

Тикер 2

EW23

15STE

Edwards Lifesciences Corporation (EW) и STERIS plc (STE) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации EW крупнее в 2.2× (47,91 млрд $ vs 21,56 млрд $). Стоимостная оценка в пользу STE — P/E 27.05 vs 43.98 у EW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует STE (11.05% vs 10.55%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EW — 17.34%, у STE — 13.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: STE обеспечивает 1.14% годовой доходности, EW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу EW сильнее: 74/100 против 44/100 у STE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте EW уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Edwards Lifesciences Corporation

EWNYSE

83,20 $+0,23 $ (+0,28%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 47,91 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.8

Качество

8.8

Рост

5.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

STERIS plc

STENYSE

219,67 $+3,70 $ (+1,71%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,56 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.2

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

EWSTE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STE оценён рынком дешевле: 27.05 против 43.98 у EW (разница составляет 38.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STE дешевле: 3.57 против 7.58. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B STE — 2.94, у EW — 4.65. EV/EBITDA STE — 16.90, у EW — 32.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STE — 11.05%, у EW — 10.55%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EW удерживает чистую маржу на уровне 17.34%, опережая STE (13.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EW — 0.07, у STE — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EWSTE

Показатель	EW	STE
Мультипликаторы оценки
P/E	43.98	27.05
P/B	4.65	2.94
P/S	7.58	3.57
PEG	-0.60	0.98
EV/EBITDA	32.06	16.90
Рентабельность
ROE	10.55%	11.05%
ROA	8.20%	7.29%
Валовая маржа	78.01%	44.25%
Операц. маржа	27.62%	18.56%
Чистая маржа	17.34%	13.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.27
Текущая ликв.	4.42	2.09
Быстрая ликв.	3.63	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.14%
Коэфф. выплат	0.00%	30.90%
EPS	$1.89	$7.98
Балансовая стоим.	$17.83	$73.44

Технический анализ

EW набирает 74 из 100 по техническому скорингу, STE — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EW — 56.4 (нейтральная зона), STE — 49.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EW торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как STE ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. EW выше SMA 200 (+2.3%), STE — ниже (-10.7%). Долгосрочный тренд в пользу EW. ADX: EW — 9.6 (нет тренда), STE — 29.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EW стабильнее (0.65 vs 0.70). Значение ниже 0.8 делает EW защитной акцией.

EWSTE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EW	STE
Осцилляторы
RSI (14)	56.43	49.92
Stochastic %K	80.13	87.26
CCI (20)	42.21	-5.09
MFI	65.07	52.27
Williams %R	-19.87	-12.74
MACD гистограмма	0.14	0.79
Momentum (10)	0.44	1.51
Тренд
ADX	9.60	29.51
Цена vs EMA 9	+1.24%	+1.20%
Цена vs EMA 20	+1.63%	+0.60%
Цена vs SMA 50	+2.12%	-1.05%
Цена vs SMA 200	+2.33%	-10.66%
Объём
CMF	0.13	-0.08
Volume Ratio	66.57	101.83
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.70
ATR %	2.65%	2.87%
Sharpe (1г)	0.29	-0.34
RS Rating	49.00	32.00
52w от хая	-5.34	-19.84
BB ширина	6.51	9.19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EW — 6,07 млрд $, STE — 5,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EW — 1,07 млрд $, STE — 785,10 млн $. EW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EW — 1,33 млрд $, STE — 972,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EW	STE
Выручка	6,07 млрд $	5,94 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	785,10 млн $
EPS (TTM)	$1.84	$7.93
Операц. Cash Flow	1,60 млрд $	1,34 млрд $
Free Cash Flow	1,33 млрд $	972,40 млн $

Дивиденды

STE выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как EW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. STE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EW не имеет дивидендной истории.

Показатель	EW	STE
Див. доходность	—	1.14%
Годовые дивиденды	—	$1.26
Коэфф. выплат	—	30.90%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.36%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EW — апреле (+4.68%), для STE — мае (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EW — октябрь (-4.50%), STE — сентябрь (-1.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EW: +17.64% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.2

+2.0

+1.5

+4.7

+0.6

+2.8

+1.2

+1.6

-1.5

-4.5

+4.6

+4.4

STE

+2.4

-1.0

-0.1

+0.2

+4.5

+1.5

+3.0

+0.6

-1.3

-0.1

+2.3

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Edwards Lifesciences Corporation или STERIS plc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит STERIS plc: P/E 27.05 против 43.98. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EW или STE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EW — 10.55%, STE — 11.05%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Edwards Lifesciences Corporation и STERIS plc?

STERIS plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. Edwards Lifesciences Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Edwards Lifesciences Corporation или STERIS plc?

Выручка EW за TTM — 6,07 млрд $, STE — 5,94 млрд $. STE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EW или STE?

Чистая маржа EW — 17.34%, STE — 13.18%. EW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EW или STE?

Технический скоринг: EW — 74/100, STE — 44/100. EW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EW или STE?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу EW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией