Сравнение EW vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

EW20

19PEN

Инвесторы часто выбирают между EW и PEN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации EW крупнее в 3.7× (47,91 млрд $ vs 12,90 млрд $). EW торгуется с P/E 43.98, тогда как PEN — с P/E 75.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PEN составляет 12.32%, что превышает показатель EW (10.55%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EW впереди: 17.34% против 11.76% у PEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу EW сильнее: 74/100 против 41/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между EW и PEN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Edwards Lifesciences Corporation

EWNYSE

83,20 $+0,23 $ (+0,28%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 47,91 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.8

Качество

8.8

Рост

5.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

EWPEN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EW — P/E 43.98 vs 75.17 у PEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) EW дешевле: 4.65 против 8.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EW оценён ниже: 32.06 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.32% против 10.55% у EW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EW — 17.34%, PEN — 11.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EW — 0.07, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EWPEN

Показатель	EW	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	43.98	75.17
P/B	4.65	8.72
P/S	7.58	8.85
PEG	-0.60	0.26
EV/EBITDA	32.06	60.44
Рентабельность
ROE	10.55%	12.32%
ROA	8.20%	9.01%
Валовая маржа	78.01%	67.38%
Операц. маржа	27.62%	12.87%
Чистая маржа	17.34%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.15
Текущая ликв.	4.42	6.02
Быстрая ликв.	3.63	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.89	$4.36
Балансовая стоим.	$17.83	$37.53

Технический анализ

EW набирает 74 из 100 по техническому скорингу, PEN — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EW — 56.4 (нейтральная зона), PEN — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: EW выше на 2.1%, PEN — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: EW — 9.6 (нет тренда), PEN — 24.0 (слабый тренд). По бете PEN стабильнее (0.23 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает PEN защитной акцией.

EWPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EW	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	56.43	52.39
Stochastic %K	80.13	88.50
CCI (20)	42.21	37.48
MFI	65.07	45.81
Williams %R	-19.87	-11.50
MACD гистограмма	0.14	0.67
Momentum (10)	0.44	3.19
Тренд
ADX	9.60	23.98
Цена vs EMA 9	+1.24%	+0.71%
Цена vs EMA 20	+1.63%	+0.50%
Цена vs SMA 50	+2.12%	-0.74%
Цена vs SMA 200	+2.33%	+8.78%
Объём
CMF	0.13	-0.26
Volume Ratio	66.57	90.26
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.23
ATR %	2.65%	0.76%
Sharpe (1г)	0.29	0.46
RS Rating	49.00	60.00
52w от хая	-5.34	-9.67
BB ширина	6.51	3.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EW — 6,07 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EW — 1,07 млрд $, PEN — 177,69 млн $. EW генерирует больше чистой прибыли. FCF: EW генерирует 1,33 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EW	PEN
Выручка	6,07 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$1.84	$4.57
Операц. Cash Flow	1,60 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	1,33 млрд $	174,93 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	EW	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EW — апреле (+4.68%), для PEN — январе (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EW — октябрь (-4.50%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +17.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.2

+2.0

+1.5

+4.7

+0.6

+2.8

+1.2

+1.6

-1.5

-4.5

+4.6

+4.4

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Edwards Lifesciences Corporation или Penumbra, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Edwards Lifesciences Corporation: P/E 43.98 против 75.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EW или PEN?

ROE EW — 10.55%, PEN — 12.32%. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Edwards Lifesciences Corporation и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Edwards Lifesciences Corporation или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: EW — 6,07 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EW или PEN?

Чистая маржа EW — 17.34%, PEN — 11.76%. EW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EW или PEN?

Технический скоринг: EW — 74/100, PEN — 41/100. EW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EW или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик EW выигрывает 20, PEN — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией