Сравнение EW vs MDT

Тикер 1

Тикер 2

EW22

19MDT

EW против MDT — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MDT крупнее в 2.1× (100,34 млрд $ vs 47,91 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MDT с P/E 21.72 (у EW — 43.98). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала EW составляет 10.55%, что превышает показатель MDT (9.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EW впереди: 17.34% против 13.00% у MDT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MDT выплачивает дивиденды с доходностью 3.63% годовых, тогда как EW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EW набирает 74 из 100 по техническому скорингу, MDT — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Edwards Lifesciences Corporation

EWNYSE

83,20 $+0,23 $ (+0,28%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 47,91 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.8

Качество

8.8

Рост

5.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Medtronic plc

MDTNYSE

78,15 $

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 100,34 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.6

Качество

7.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

EWMDT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MDT выглядит привлекательнее: 21.72 против 43.98. Премия к оценке EW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MDT оценён ниже: 2.83 против 7.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDT дешевле: 2.05 против 4.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDT оценён ниже: 13.60 vs 32.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.55% против 9.54% у MDT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EW — 17.34%, MDT — 13.00%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EW — 0.07, MDT — 0.57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EWMDT

Показатель	EW	MDT
Мультипликаторы оценки
P/E	43.98	21.72
P/B	4.65	2.05
P/S	7.58	2.83
PEG	-0.60	2.47
EV/EBITDA	32.06	13.60
Рентабельность
ROE	10.55%	9.54%
ROA	8.20%	5.04%
Валовая маржа	78.01%	61.95%
Операц. маржа	27.62%	17.86%
Чистая маржа	17.34%	13.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.57
Текущая ликв.	4.42	2.54
Быстрая ликв.	3.63	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.63%
Коэфф. выплат	0.00%	78.63%
EPS	$1.89	$3.60
Балансовая стоим.	$17.83	$38.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу EW: скоринг 74/100 vs 31/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EW — 56.4, MDT — 42.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: EW выше на 2.1%, MDT — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. EW выше SMA 200 (+2.3%), MDT — ниже (-16.0%). Долгосрочный тренд в пользу EW. Сила тренда по ADX: EW — 9.6 (нет тренда), MDT — 48.1 (выраженный тренд). MDT демонстрирует выраженный тренд, а EW — нет. Волатильность: бета MDT — 0.44, EW — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EWMDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EW	MDT
Осцилляторы
RSI (14)	56.43	42.49
Stochastic %K	80.13	55.39
CCI (20)	42.21	-23.83
MFI	65.07	42.67
Williams %R	-19.87	-44.61
MACD гистограмма	0.14	0.41
Momentum (10)	0.44	0.55
Тренд
ADX	9.60	48.07
Цена vs EMA 9	+1.24%	+0.73%
Цена vs EMA 20	+1.63%	-1.08%
Цена vs SMA 50	+2.12%	-6.47%
Цена vs SMA 200	+2.33%	-15.97%
Объём
CMF	0.13	-0.18
Volume Ratio	66.57	95.19
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.44
ATR %	2.65%	2.21%
Sharpe (1г)	0.29	-0.55
RS Rating	49.00	32.00
52w от хая	-5.34	-26.50
BB ширина	6.51	12.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EW генерирует 6,07 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EW — 1,07 млрд $, MDT — 4,66 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. FCF: EW генерирует 1,33 млрд $, MDT — 5,18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EW	MDT
Выручка	6,07 млрд $	33,54 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	4,66 млрд $
EPS (TTM)	$1.84	$3.63
Операц. Cash Flow	1,60 млрд $	7,04 млрд $
Free Cash Flow	1,33 млрд $	5,18 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MDT обеспечивает 3.63% годовой доходности, EW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MDT выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как EW не имеет дивидендной истории.

Показатель	EW	MDT
Див. доходность	—	3.63%
Годовые дивиденды	—	$0.71
Коэфф. выплат	—	78.63%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-22.07%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EW показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.68%), MDT — в январе (+3.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EW — октябрь (-4.50%), для MDT — октябрь (-2.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EW: +17.64% против +2.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.2

+2.0

+1.5

+4.7

+0.6

+2.8

+1.2

+1.6

-1.5

-4.5

+4.6

+4.4

MDT

+3.6

-1.5

-1.6

+2.2

+0.2

+0.5

+2.0

+2.1

-2.0

-2.7

+1.6

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Edwards Lifesciences Corporation или Medtronic plc?

Мультипликатор P/E у Medtronic plc ниже (21.72 vs 43.98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EW или MDT?

ROE EW — 10.55%, MDT — 9.54%. EW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Edwards Lifesciences Corporation и Medtronic plc?

Medtronic plc выплачивает дивиденды с доходностью 3.63%. Edwards Lifesciences Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Edwards Lifesciences Corporation или Medtronic plc?

По объёму выручки: EW — 6,07 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EW или MDT?

Чистая маржа EW — 17.34%, MDT — 13.00%. EW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EW или MDT?

Технический скоринг: EW — 74/100, MDT — 31/100. EW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EW или MDT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик EW выигрывает 22, MDT — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией