Сравнение EW vs ILMN

Тикер 1

Тикер 2

EW19

20ILMN

Сравнение Edwards Lifesciences Corporation (EW) и Illumina, Inc. (ILMN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации EW крупнее в 2.2× (47,91 млрд $ vs 21,91 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ILMN выглядит привлекательнее: 25.46 против 43.98. Премия к оценке EW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует ILMN (33.99% vs 10.55%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ILMN — 19.43%, у EW — 17.34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу ILMN: скоринг 85/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 19:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Edwards Lifesciences Corporation

EWNYSE

83,20 $+0,23 $ (+0,28%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 47,91 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.8

Качество

8.8

Рост

5.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Illumina, Inc.

ILMNNASDAQ

144,83 $+2,91 $ (+2,05%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,91 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.0

Качество

8.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

EWILMN

Фундаментальный анализ

ILMN торгуется с P/E 25.46, тогда как EW — с P/E 43.98. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ILMN: 4.89 vs 7.58 у EW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EW — 4.65, у ILMN — 8.11. EV/EBITDA ILMN — 18.84, у EW — 32.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ILMN — 33.99%, у EW — 10.55%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ILMN удерживает чистую маржу на уровне 19.43%, опережая EW (17.34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EW — 0.07, у ILMN — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EWILMN

Показатель	EW	ILMN
Мультипликаторы оценки
P/E	43.98	25.46
P/B	4.65	8.11
P/S	7.58	4.89
PEG	-0.60	0.19
EV/EBITDA	32.06	18.84
Рентабельность
ROE	10.55%	33.99%
ROA	8.20%	13.01%
Валовая маржа	78.01%	67.66%
Операц. маржа	27.62%	21.45%
Чистая маржа	17.34%	19.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.92
Текущая ликв.	4.42	1.75
Быстрая ликв.	3.63	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.89	$5.58
Балансовая стоим.	$17.83	$17.49

Технический анализ

По техническому скорингу ILMN сильнее: 85/100 против 74/100 у EW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EW составляет 56.4 (нейтральная зона), у ILMN — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. EW и ILMN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +11.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EW — 9.6 (нет тренда), ILMN — 13.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EW менее волатилен — бета 0.65 против 1.07 у ILMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ILMN составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EWILMN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EW	ILMN
Осцилляторы
RSI (14)	56.43	62.44
Stochastic %K	80.13	66.91
CCI (20)	42.21	67.89
MFI	65.07	75.17
Williams %R	-19.87	-33.09
MACD гистограмма	0.14	0.02
Momentum (10)	0.44	6.12
Тренд
ADX	9.60	13.51
Цена vs EMA 9	+1.24%	+1.96%
Цена vs EMA 20	+1.63%	+4.28%
Цена vs SMA 50	+2.12%	+10.99%
Цена vs SMA 200	+2.33%	+19.86%
Объём
CMF	0.13	0.23
Volume Ratio	66.57	83.39
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.07
ATR %	2.65%	3.81%
Sharpe (1г)	0.29	1.42
RS Rating	49.00	86.00
52w от хая	-5.34	-6.88
BB ширина	6.51	21.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EW — 6,07 млрд $, ILMN — 4,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EW — 1,07 млрд $, ILMN — 850 млн $. EW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EW — 1,33 млрд $, ILMN — 931 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EW	ILMN
Выручка	6,07 млрд $	4,34 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	850 млн $
EPS (TTM)	$1.84	$5.48
Операц. Cash Flow	1,60 млрд $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	1,33 млрд $	931 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	EW	ILMN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EW приходится на апреле (+4.68%), а ILMN — на июле (+6.05%). Наименее удачные месяцы: EW — октябрь (-4.50%), ILMN — февраль (-5.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EW: +17.64% против +3.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.2

+2.0

+1.5

+4.7

+0.6

+2.8

+1.2

+1.6

-1.5

-4.5

+4.6

+4.4

ILMN

+2.2

-5.5

-0.3

-1.7

+0.4

+2.6

+6.0

-0.3

-3.0

-0.5

+1.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Edwards Lifesciences Corporation или Illumina, Inc.?

По P/E Illumina, Inc. оценена ниже: 25.46 против 43.98. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EW или ILMN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EW — 10.55%, ILMN — 33.99%. Преимущество у ILMN.

Какие дивиденды у Edwards Lifesciences Corporation и Illumina, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Edwards Lifesciences Corporation или Illumina, Inc.?

Выручка EW за TTM — 6,07 млрд $, ILMN — 4,34 млрд $. EW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EW или ILMN?

Чистая маржа EW — 17.34%, ILMN — 19.43%. ILMN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EW или ILMN?

Технический скоринг: EW — 74/100, ILMN — 85/100. ILMN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EW или ILMN?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу ILMN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией