Сравнение EUTR vs TATNP

Тикер 1

Тикер 2

EUTR15

28TATNP

Обе компании работают в индустрии «Нефть и газ»: ЕвроТранс (EUTR) и Татнефть - привилегированные акции (TATNP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TATNP крупнее в 7.8× (86,93 млрд ₽ vs 11,17 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, EUTR выглядит привлекательнее: 4.92 против 8.41. Премия к оценке TATNP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EUTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.93% против 11.48% у TATNP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TATNP — 8.36%, EUTR — 1.80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности EUTR впереди: 25.21% годовых против 10.45% у TATNP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TATNP: скоринг 67/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте TATNP уверенно лидирует со счётом 28:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ЕвроТранс

EUTRRU

70,20 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 11,17 млрд ₽

ETP Rank6.6

Стоимость

8.1

Качество

6.9

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Татнефть - привилегированные акции

TATNPRU

589,30 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 86,93 млрд ₽

ETP Rank6.4

Стоимость

4.7

Качество

8.0

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

EUTRTATNP

Фундаментальный анализ

EUTR торгуется с P/E 4.92, тогда как TATNP — с P/E 8.41. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу EUTR: 0.09 vs 0.73 у TATNP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EUTR дешевле: 0.69 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EUTR оценён ниже: 2.43 vs 4.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EUTR составляет 13.93%, что превышает показатель TATNP (11.48%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TATNP впереди: 8.36% против 1.80% у EUTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. EUTR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.10, тогда как TATNP практически без долга (D/E 0.61). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EUTRTATNP

Показатель	EUTR	TATNP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.92	8.41
P/B	0.69	1.01
P/S	0.09	0.73
PEG	—	1.01
EV/EBITDA	2.43	4.63
Рентабельность
ROE	13.93%	11.48%
ROA	3.40%	7.13%
Валовая маржа	7.80%	—
Операц. маржа	7.00%	13.99%
Чистая маржа	1.80%	8.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.61
Текущая ликв.	1.17	0.91
Быстрая ликв.	0.53	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	25.21%	10.45%
Коэфф. выплат	47.47%	63.22%
EPS	$29.89	$68.19
Балансовая стоим.	$213.38	$568.48

Технический анализ

По техническому скорингу TATNP сильнее: 67/100 против 17/100 у EUTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EUTR составляет 33.1 (нейтральная зона), у TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TATNP торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как EUTR ниже этой средней (-20.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), EUTR — ниже (-42.8%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. Сила тренда по ADX: EUTR — 35.2 (выраженный тренд), TATNP — 18.8 (нет тренда). EUTR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TATNP. EUTR менее волатилен — бета 0.36 против 1.06 у TATNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EUTR составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EUTRTATNP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EUTR	TATNP
Осцилляторы
RSI (14)	33.11	62.73
Stochastic %K	26.32	87.01
CCI (20)	-214.72	117.62
MFI	39.05	71.41
Williams %R	-73.68	-12.99
MACD гистограмма	-0.83	4.90
Momentum (10)	-14.70	54.40
Тренд
ADX	35.17	18.77
Цена vs EMA 9	-6.64%	+2.35%
Цена vs EMA 20	-11.33%	+3.73%
Цена vs SMA 50	-20.90%	+2.70%
Цена vs SMA 200	-42.79%	+6.43%
Объём
CMF	-0.08	0.01
Volume Ratio	216.46	212.36
Волатильность и статистика
Beta	0.36	1.06
ATR %	6.65%	2.78%
Sharpe (1г)	-1.26	-0.28
RS Rating	4.00	46.00
52w от хая	-53.77	-15.81
BB ширина	24.56	11.67

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EUTR — 265,77 млрд ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EUTR: +59.98% г/г vs +8.41%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: EUTR — 4,79 млрд ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. EUTR генерирует больше чистой прибыли. FCF: EUTR генерирует -6,74 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EUTR	TATNP
Выручка	265,77 млрд ₽	1,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+59.98%	+8.41%
Чистая прибыль	4,79 млрд ₽	152,05 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+40.17%	-18.89%
EPS (TTM)	$29.89	$68.19
Операц. Cash Flow	7,83 млрд ₽	261,80 млн ₽
Free Cash Flow	-6,74 млрд ₽	125,89 млн ₽

Дивиденды

EUTR и TATNP — дивидендные акции. Доходность: EUTR — 25.21%, TATNP — 10.45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EUTR платит дивиденды 4 лет подряд, TATNP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EUTR — 47.47%, TATNP — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	EUTR	TATNP
Див. доходность	25.21%	10.45%
Годовые дивиденды	$9.17	$19.74
Коэфф. выплат	47.47%	63.22%
Лет выплат	4.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.29%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EUTR приходится на сентябре (+16.75%), а TATNP — на декабре (+5.79%). Слабые месяцы: для EUTR — июль (-21.02%), для TATNP — февраль (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EUTR

+6.0

-5.3

-4.3

-11.5

-12.3

+4.3

-21.0

+2.7

+16.8

-15.7

+1.7

+14.4

TATNP

-0.8

-3.3

+1.5

+2.5

+1.6

+4.1

-2.0

+3.0

+0.7

-3.0

+2.7

+5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЕвроТранс или Татнефть - привилегированные акции?

По P/E ЕвроТранс оценена ниже: 4.92 против 8.41. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EUTR или TATNP?

ROE EUTR — 13.93%, TATNP — 11.48%. EUTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЕвроТранс и Татнефть - привилегированные акции?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EUTR — 25.21%, TATNP — 10.45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЕвроТранс или Татнефть - привилегированные акции?

По объёму выручки: EUTR — 265,77 млрд ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EUTR или TATNP?

Чистая маржа EUTR — 1.80%, TATNP — 8.36%. TATNP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EUTR или TATNP?

Технический скоринг: EUTR — 17/100, TATNP — 67/100. TATNP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EUTR или TATNP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик EUTR выигрывает 15, TATNP — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией