Сравнение EUTR vs TATN

Тикер 1

Тикер 2

EUTR13

31TATN

Инвесторы часто выбирают между EUTR и TATN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Нефть и газ». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TATN крупнее в 123.6× (1,38 трлн ₽ vs 11,17 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу EUTR — P/E 4.92 vs 8.41 у TATN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EUTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.93% против 11.48% у TATN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TATN — 8.36%, EUTR — 1.80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. EUTR предлагает более высокую дивидендную доходность (25.21% vs 9.95%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TATN сильнее: 70/100 против 17/100 у EUTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте TATN уверенно лидирует со счётом 31:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ЕвроТранс

EUTRRU

70,20 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 11,17 млрд ₽

ETP Rank6.6

Стоимость

8.1

Качество

6.9

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Татнефть

TATNRU

634,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 1,38 трлн ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

4.7

Качество

8.0

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

EUTRTATN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EUTR оценён рынком дешевле: 4.92 против 8.41 у TATN (разница составляет 41.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) EUTR дешевле: 0.09 против 0.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EUTR дешевле: 0.69 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EUTR оценён ниже: 2.43 vs 4.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EUTR составляет 13.93%, что превышает показатель TATN (11.48%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TATN впереди: 8.36% против 1.80% у EUTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. EUTR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.10, тогда как TATN практически без долга (D/E 0.61). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TATN ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EUTRTATN

Показатель	EUTR	TATN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.92	8.41
P/B	0.69	1.01
P/S	0.09	0.73
PEG	—	1.01
EV/EBITDA	2.43	4.63
Рентабельность
ROE	13.93%	11.48%
ROA	3.40%	7.13%
Валовая маржа	7.80%	—
Операц. маржа	7.00%	13.99%
Чистая маржа	1.80%	8.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.61
Текущая ликв.	1.17	0.91
Быстрая ликв.	0.53	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	25.21%	9.95%
Коэфф. выплат	47.47%	63.22%
EPS	$29.89	$68.19
Балансовая стоим.	$213.38	$568.48

Технический анализ

TATN набирает 70 из 100 по техническому скорингу, EUTR — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EUTR — 33.1 (нейтральная зона), TATN — 62.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TATN торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как EUTR ниже этой средней (-20.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATN выше SMA 200 (+7.3%), EUTR — ниже (-42.8%). Долгосрочный тренд в пользу TATN. Сила тренда по ADX: EUTR — 35.2 (выраженный тренд), TATN — 19.2 (нет тренда). EUTR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TATN. По бете EUTR стабильнее (0.36 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает EUTR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) EUTR составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EUTRTATN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EUTR	TATN
Осцилляторы
RSI (14)	33.11	62.28
Stochastic %K	26.32	93.31
CCI (20)	-214.72	141.50
MFI	39.05	64.34
Williams %R	-73.68	-6.69
MACD гистограмма	-0.83	6.63
Momentum (10)	-14.70	68.70
Тренд
ADX	35.17	19.22
Цена vs EMA 9	-6.64%	+3.52%
Цена vs EMA 20	-11.33%	+4.84%
Цена vs SMA 50	-20.90%	+2.53%
Цена vs SMA 200	-42.79%	+7.34%
Объём
CMF	-0.08	0.14
Volume Ratio	216.46	184.94
Волатильность и статистика
Beta	0.36	1.07
ATR %	6.65%	2.86%
Sharpe (1г)	-1.26	-0.16
RS Rating	4.00	48.00
52w от хая	-53.77	-15.01
BB ширина	24.56	12.90

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EUTR — 265,77 млрд ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. EUTR растёт быстрее по выручке: +59.98% год к году против +8.41% у TATN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: EUTR — 4,79 млрд ₽, TATN — 152,05 млрд ₽. TATN генерирует больше чистой прибыли. FCF: EUTR генерирует -6,74 млрд ₽, TATN — 125,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EUTR	TATN
Выручка	265,77 млрд ₽	1,82 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+59.98%	+8.41%
Чистая прибыль	4,79 млрд ₽	152,05 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+40.17%	-18.89%
EPS (TTM)	$29.89	$68.19
Операц. Cash Flow	7,83 млрд ₽	261,80 млрд ₽
Free Cash Flow	-6,74 млрд ₽	125,89 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EUTR — 25.21%, TATN — 9.95%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. EUTR платит дивиденды 4 лет подряд, TATN — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EUTR — 47.47%, TATN — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	EUTR	TATN
Див. доходность	25.21%	9.95%
Годовые дивиденды	$9.17	$19.74
Коэфф. выплат	47.47%	63.22%
Лет выплат	4.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.29%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EUTR — сентябре (+16.75%), для TATN — декабре (+4.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EUTR — июль (-21.02%), для TATN — февраль (-4.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EUTR

+6.0

-5.3

-4.3

-11.5

-12.3

+4.3

-21.0

+2.7

+16.8

-15.7

+1.7

+14.4

TATN

+1.1

-4.3

+0.8

-0.4

+0.5

+4.2

-2.2

+2.3

-0.7

-2.2

+2.0

+4.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЕвроТранс или Татнефть?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЕвроТранс: P/E 4.92 против 8.41. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EUTR или TATN?

ROE EUTR — 13.93%, TATN — 11.48%. EUTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЕвроТранс и Татнефть?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EUTR — 25.21%, TATN — 9.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЕвроТранс или Татнефть?

По объёму выручки: EUTR — 265,77 млрд ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EUTR или TATN?

Чистая маржа EUTR — 1.80%, TATN — 8.36%. TATN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EUTR или TATN?

Технический скоринг: EUTR — 17/100, TATN — 70/100. TATN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EUTR или TATN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик EUTR выигрывает 13, TATN — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией