Сравнение EUTR vs ROSN

Тикер 1

Тикер 2

EUTR17

21ROSN

ЕвроТранс (EUTR) и Роснефть (ROSN) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ROSN крупнее в 380.1× (4,25 трлн ₽ vs 11,17 млрд ₽). EUTR торгуется с P/E 4.92, тогда как ROSN — с P/E 14.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует EUTR (13.93% vs 5.99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ROSN — 6.61%, у EUTR — 1.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность EUTR составляет 25.21%, у ROSN — 6.40%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ROSN набирает 30 из 100 по техническому скорингу, EUTR — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ЕвроТранс

EUTRRU

70,20 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 11,17 млрд ₽

ETP Rank6.6

Стоимость

8.1

Качество

6.9

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Роснефть

ROSNRU

400,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,25 трлн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.1

Качество

4.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

EUTRROSN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EUTR — P/E 4.92 vs 14.79 у ROSN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) EUTR оценён ниже: 0.09 против 0.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ROSN — 0.48, у EUTR — 0.69. ROSN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ROSN — 2.32, у EUTR — 2.43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EUTR — 13.93%, у ROSN — 5.99%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ROSN удерживает чистую маржу на уровне 6.61%, опережая EUTR (1.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EUTR — 3.10, у ROSN — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EUTRROSN

Показатель	EUTR	ROSN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.92	14.79
P/B	0.69	0.48
P/S	0.09	0.53
PEG	—	0.84
EV/EBITDA	2.43	2.32
Рентабельность
ROE	13.93%	5.99%
ROA	3.40%	2.52%
Валовая маржа	7.80%	—
Операц. маржа	7.00%	13.20%
Чистая маржа	1.80%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	1.38
Текущая ликв.	1.17	0.54
Быстрая ликв.	0.53	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	25.21%	6.40%
Коэфф. выплат	47.47%	8.21%
EPS	$29.89	$27.65
Балансовая стоим.	$213.38	$856.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу ROSN: скоринг 30/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EUTR — 33.1, ROSN — 31.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EUTR на -20.9%, ROSN на -11.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: EUTR — 35.2 (выраженный тренд), ROSN — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EUTR — 0.36, ROSN — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EUTR составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EUTRROSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EUTR	ROSN
Осцилляторы
RSI (14)	33.11	31.77
Stochastic %K	26.32	15.32
CCI (20)	-214.72	-113.50
MFI	39.05	34.87
Williams %R	-73.68	-84.68
MACD гистограмма	-0.83	0.13
Momentum (10)	-14.70	-3.15
Тренд
ADX	35.17	32.26
Цена vs EMA 9	-6.64%	-2.10%
Цена vs EMA 20	-11.33%	-4.26%
Цена vs SMA 50	-20.90%	-11.43%
Цена vs SMA 200	-42.79%	-4.33%
Объём
CMF	-0.08	-0.20
Volume Ratio	216.46	132.25
Волатильность и статистика
Beta	0.36	0.90
ATR %	6.65%	2.62%
Sharpe (1г)	-1.26	-0.27
RS Rating	4.00	56.00
52w от хая	-53.77	-22.75
BB ширина	24.56	12.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EUTR генерирует 265,77 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EUTR — 4,79 млрд ₽, ROSN — 544 млрд ₽. ROSN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	EUTR	ROSN	Лидер
Выручка	265,77 млрд ₽	8,24 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+59.98%	—	—
Чистая прибыль	4,79 млрд ₽	544 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+40.17%	—	—
EPS (TTM)	$29.89	$27.65
Операц. Cash Flow	7,83 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	-6,74 млрд ₽	—	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: EUTR платит 25.21%, ROSN — 6.40%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EUTR — 4 лет, ROSN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EUTR — 47.47%, ROSN — 8.21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	EUTR	ROSN
Див. доходность	25.21%	6.40%
Годовые дивиденды	$9.17	$13.83
Коэфф. выплат	47.47%	8.21%
Лет выплат	4.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-11.15%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EUTR показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+16.75%), ROSN — в декабре (+6.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EUTR — июль (-21.02%), ROSN — февраль (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EUTR

+6.0

-5.3

-4.3

-11.5

-12.3

+4.3

-21.0

+2.7

+16.8

-15.7

+1.7

+14.4

ROSN

+0.1

-5.5

+1.1

+1.5

+0.3

+2.0

-2.5

+2.5

+0.7

-0.9

+1.1

+6.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЕвроТранс или Роснефть?

Мультипликатор P/E у ЕвроТранс ниже (4.92 vs 14.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EUTR или ROSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EUTR — 13.93%, ROSN — 5.99%. Преимущество у EUTR.

Какие дивиденды у ЕвроТранс и Роснефть?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EUTR — 25.21%, ROSN — 6.40%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЕвроТранс или Роснефть?

Выручка EUTR за TTM — 265,77 млрд ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. ROSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EUTR или ROSN?

Чистая маржа EUTR — 1.80%, ROSN — 6.61%. ROSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EUTR или ROSN?

Технический скоринг: EUTR — 17/100, ROSN — 30/100. ROSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EUTR или ROSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу ROSN по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией