Сравнение EUTR vs GAZP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GAZP оценён рынком дешевле: 2.27 против 4.92 у EUTR (разница составляет 53.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу EUTR: 0.09 vs 0.30 у GAZP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GAZP — 0.16, у EUTR — 0.69. GAZP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA EUTR — 2.43, у GAZP — 3.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EUTR — 13.93%, у GAZP — 7.14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GAZP удерживает чистую маржу на уровне 13.80%, опережая EUTR (1.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка EUTR значительно выше: D/E 3.10 vs 0.69 у GAZP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EUTR | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.92 | 2.27 | |
| P/B | 0.69 | 0.16 | |
| P/S | 0.09 | 0.30 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 2.43 | 3.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.93% | 7.14% | |
| ROA | 3.40% | 4.23% | |
| Валовая маржа | 7.80% | — | |
| Операц. маржа | 7.00% | 13.41% | |
| Чистая маржа | 1.80% | 13.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.10 | 0.69 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 0.53 | 0.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 25.21% | — | |
| Коэфф. выплат | 47.47% | 22.74% | |
| EPS | $29.89 | $55.20 | |
| Балансовая стоим. | $213.38 | $764.24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GAZP сильнее: 35/100 против 17/100 у EUTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EUTR составляет 33.1 (нейтральная зона), у GAZP — 39.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EUTR на -20.9%, GAZP на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: EUTR — 35.2 (выраженный тренд), GAZP — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EUTR менее волатилен — бета 0.36 против 1.05 у GAZP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EUTR составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EUTR | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.11 | 39.90 | |
| Stochastic %K | 26.32 | 23.43 | |
| CCI (20) | -214.72 | -83.31 | |
| MFI | 39.05 | 48.20 | |
| Williams %R | -73.68 | -76.57 | |
| MACD гистограмма | -0.83 | 0.24 | |
| Momentum (10) | -14.70 | 1.38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.17 | 23.48 | |
| Цена vs EMA 9 | -6.64% | -1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -11.33% | -2.75% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.90% | -6.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -42.79% | -4.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 216.46 | 133.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.36 | 1.05 | |
| ATR % | 6.65% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | -1.26 | -0.44 | |
| RS Rating | 4.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -53.77 | -19.27 | |
| BB ширина | 24.56 | 7.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EUTR — 265,77 млрд ₽, GAZP — 9,77 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EUTR: +59.98% г/г vs -5.76%. GAZP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: EUTR — 4,79 млрд ₽, GAZP — 1,35 трлн ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EUTR — -6,74 млрд ₽, GAZP — 272,35 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EUTR | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 265,77 млрд ₽ | 9,77 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +59.98% | -5.76% | |
| Чистая прибыль | 4,79 млрд ₽ | 1,35 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +40.17% | +0.93% | |
| EPS (TTM) | $29.89 | $55.20 | |
| Операц. Cash Flow | 7,83 млрд ₽ | 2,87 трлн ₽ | |
| Free Cash Flow | -6,74 млрд ₽ | 272,35 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: EUTR обеспечивает 25.21% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: EUTR — 4 лет, GAZP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EUTR — 47.47%, GAZP — 22.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EUTR | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 25.21% | — | |
| Годовые дивиденды | $9.17 | $51.03 | |
| Коэфф. выплат | 47.47% | 22.74% | |
| Лет выплат | 4.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 44.72% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EUTR приходится на сентябре (+16.75%), а GAZP — на августе (+4.30%). Наименее удачные месяцы: EUTR — июль (-21.02%), GAZP — июнь (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЕвроТранс или Газпром?
У кого выше рентабельность — EUTR или GAZP?
Какие дивиденды у ЕвроТранс и Газпром?
Какая компания крупнее по выручке — ЕвроТранс или Газпром?
У кого выше маржинальность — EUTR или GAZP?
Какая акция лучше по технике — EUTR или GAZP?
Что лучше купить — EUTR или GAZP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией