Сравнение EUTR vs GAZP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GAZP оценён рынком дешевле: 2,19 против 4,92 у EUTR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу EUTR: 0,09 vs 0,22 у GAZP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GAZP — 0,12, у EUTR — 0,69. EV/EBITDA EUTR — 2,43, у GAZP — 2,67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EUTR — 13,93%, у GAZP — 5,34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GAZP удерживает чистую маржу на уровне 10,55%, опережая EUTR (1,80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка EUTR значительно выше: D/E 3,10 vs 0,69 у GAZP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0,82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EUTR | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,92 | 2,19 | |
| P/B | 0,69 | 0,12 | |
| P/S | 0,09 | 0,22 | |
| PEG | — | -0,16 | |
| EV/EBITDA | 2,43 | 2,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,93% | 5,34% | |
| ROA | 3,40% | 3,17% | |
| Валовая маржа | 7,80% | — | |
| Операц. маржа | 7,00% | 14,75% | |
| Чистая маржа | 1,80% | 10,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,10 | 0,69 | |
| Текущая ликв. | 1,17 | 0,82 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 0,50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,98% | — | |
| Коэфф. выплат | 47,47% | 29,96% | |
| EPS | $29,89 | $41,89 | |
| Балансовая стоим. | $213,38 | $764,24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GAZP сильнее: 51/100 против 22/100 у EUTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EUTR составляет 39,9 (нейтральная зона), у GAZP — 45,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EUTR на -27,0%, GAZP на -5,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: EUTR — 27,1 (выраженный тренд), GAZP — 30,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EUTR менее волатилен — бета 1,04 против 1,06 у GAZP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EUTR составляет 16,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EUTR | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,90 | 45,17 | |
| Stochastic %K | 17,84 | 63,94 | |
| CCI (20) | -50,62 | 41,20 | |
| MFI | 42,38 | 66,29 | |
| Williams %R | -82,16 | -36,06 | |
| MACD гистограмма | 0,64 | 1,00 | |
| Momentum (10) | 0,85 | -1,58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,06 | 30,67 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,87% | +1,12% | |
| Цена vs EMA 20 | -11,97% | +0,82% | |
| Цена vs SMA 50 | -26,99% | -5,77% | |
| Цена vs SMA 200 | -63,27% | -21,15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 58,16 | 88,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,04 | 1,06 | |
| ATR % | 16,95% | 3,92% | |
| Sharpe (1г) | -0,61 | -1,50 | |
| RS Rating | 1,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -75,21 | -34,70 | |
| BB ширина | 60,46 | 18,22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EUTR — 265,77 млрд ₽, GAZP — 9,77 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EUTR: +42,70% г/г vs -8,80%. GAZP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: EUTR — 4,79 млрд ₽, GAZP — 1,35 трлн ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EUTR — -6,74 млрд ₽, GAZP — 272,35 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EUTR | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 265,77 млрд ₽ | 9,77 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +42.70% | -8.80% | |
| Чистая прибыль | 4,79 млрд ₽ | 1,35 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -13.50% | +2.30% | |
| EPS (TTM) | $29,89 | $55,20 | |
| Операц. Cash Flow | 7,83 млрд ₽ | 2,87 трлн ₽ | |
| Free Cash Flow | -6,74 млрд ₽ | 272,35 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: EUTR обеспечивает 11,98% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: EUTR — 4 лет, GAZP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EUTR — 47,47%, GAZP — 29,96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EUTR | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,98% | — | |
| Годовые дивиденды | $9,17 | $51,03 | |
| Коэфф. выплат | 47,47% | 29,96% | |
| Лет выплат | 4 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 44,72% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EUTR приходится на сентябре (+16,75%), а GAZP — на августе (+4,86%). Наименее удачные месяцы: EUTR — июль (-23,21%), GAZP — июнь (-4,43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Евротранс или ГАЗПРОМ?
У кого выше рентабельность — EUTR или GAZP?
Какие дивиденды у Евротранс и ГАЗПРОМ?
Какая компания крупнее по выручке — Евротранс или ГАЗПРОМ?
У кого выше маржинальность — EUTR или GAZP?
Какая акция лучше по технике — EUTR или GAZP?
Что лучше купить — EUTR или GAZP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией