Сравнение ETSY vs RH

Тикер 1

Тикер 2

ETSY22

15RH

Инвесторы часто выбирают между ETSY и RH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Специализированная торговля». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ETSY крупнее в 2.2× (5,76 млрд $ vs 2,63 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RH с P/E 20.05 (у ETSY — 20.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По чистой рентабельности ETSY впереди: 9.94% против 3.63% у RH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу RH сильнее: 47/100 против 38/100 у ETSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 22:15 в пользу ETSY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Etsy, Inc.

ETSYNYSE

60,74 $-0,15 $ (-0,25%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 5,76 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

6.3

Рост

3.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

RHNYSE

139,08 $+5,92 $ (+4,45%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 2,63 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.5

Качество

3.8

Рост

7.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ETSYRH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RH выглядит привлекательнее: 20.05 против 20.58. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) RH дешевле: 0.73 против 2.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ETSY оценён ниже: 10.30 vs 12.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: ETSY — 9.94%, RH — 3.63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 65.50, тогда как ETSY практически без долга (D/E -0.65). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

ETSYRH

Показатель	ETSY	RH
Мультипликаторы оценки
P/E	20.58	20.05
P/B	-5.15	41.28
P/S	2.02	0.73
PEG	0.27	0.29
EV/EBITDA	10.30	12.83
Рентабельность
ROE	-25.47%	-569.01%
ROA	10.62%	2.58%
Валовая маржа	72.01%	44.07%
Операц. маржа	14.26%	11.35%
Чистая маржа	9.94%	3.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.65	65.50
Текущая ликв.	1.69	1.19
Быстрая ликв.	1.69	0.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.96	$6.64
Балансовая стоим.	$-11.81	$3.23

Технический анализ

RH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, ETSY — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ETSY — 51.7 (нейтральная зона), RH — 53.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ETSY на 5.7%, RH на 2.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ETSY выше SMA 200 (+3.3%), RH — ниже (-25.1%). Долгосрочный тренд в пользу ETSY. Сила тренда по ADX: ETSY — 21.9 (слабый тренд), RH — 13.2 (нет тренда). По бете ETSY стабильнее (1.32 vs 2.11). Дневная волатильность (ATR%) RH составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ETSYRH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ETSY	RH
Осцилляторы
RSI (14)	51.74	52.99
Stochastic %K	43.67	85.23
CCI (20)	-31.53	-14.17
MFI	50.15	32.10
Williams %R	-56.33	-14.77
MACD гистограмма	-0.57	0.00
Momentum (10)	-3.28	1.43
Тренд
ADX	21.89	13.17
Цена vs EMA 9	+1.55%	+4.44%
Цена vs EMA 20	+0.80%	+3.15%
Цена vs SMA 50	+5.66%	+2.45%
Цена vs SMA 200	+3.25%	-25.08%
Объём
CMF	-0.15	-0.09
Volume Ratio	78.95	187.58
Волатильность и статистика
Beta	1.32	2.11
ATR %	4.40%	5.66%
Sharpe (1г)	0.67	-0.51
RS Rating	64.00	10.00
52w от хая	-20.62	-48.19
BB ширина	21.07	15.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ETSY — 2,88 млрд $, RH — 3,44 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ETSY — 162,98 млн $, RH — 124,79 млн $. ETSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: ETSY генерирует 638,75 млн $, RH — 252,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ETSY	RH
Выручка	2,88 млрд $	3,44 млрд $
Чистая прибыль	162,98 млн $	124,79 млн $
EPS (TTM)	$1.68	$6.65
Операц. Cash Flow	693,41 млн $	452,24 млн $
Free Cash Flow	638,75 млн $	252,40 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ETSY	RH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ETSY — ноябре (+11.55%), для RH — ноябре (+12.09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ETSY — март (-7.75%), для RH — февраль (-5.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RH: +32.10% против +30.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ETSY

+0.4

+6.7

-7.8

+6.9

+3.1

+7.7

+8.0

-0.9

+2.5

-6.2

+11.6

-1.2

-1.1

-5.7

-2.6

+6.3

+1.4

+10.6

+9.3

+1.7

+5.5

-3.6

+12.1

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Etsy, Inc. или Rh?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 20.05 против 20.58. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ETSY или RH?

ROE ETSY — -25.47%, RH — -569.01%. ETSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Etsy, Inc. и Rh?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Etsy, Inc. или Rh?

По объёму выручки: ETSY — 2,88 млрд $, RH — 3,44 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ETSY или RH?

Чистая маржа ETSY — 9.94%, RH — 3.63%. ETSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ETSY или RH?

Технический скоринг: ETSY — 38/100, RH — 47/100. RH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ETSY или RH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ETSY выигрывает 22, RH — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией