Сравнение ETSY vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у REAL отрицательный (-43.22) — компания генерирует убытки. ETSY прибылен, P/E составляет 20.58. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ETSY оценён ниже: 2.02 против 3.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE ETSY отрицательный (-25.47%), что говорит об убыточности. REAL генерирует прибыль с ROE 17.42%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа REAL (-9.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ETSY — -0.65, REAL — -1.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ETSY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.58 | -43.22 | |
| P/B | -5.15 | -7.85 | |
| P/S | 2.02 | 3.79 | |
| PEG | 0.27 | 0.49 | |
| EV/EBITDA | 10.30 | -64.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -25.47% | 17.42% | |
| ROA | 10.62% | -16.91% | |
| Валовая маржа | 72.01% | 72.23% | |
| Операц. маржа | 14.26% | -1.86% | |
| Чистая маржа | 9.94% | -9.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.65 | -1.29 | |
| Текущая ликв. | 1.69 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.69 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.96 | $-0.22 | |
| Балансовая стоим. | $-11.81 | $-1.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ETSY: скоринг 32/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ETSY — 52.1, REAL — 39.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ETSY выше на 6.2%, REAL — ниже на -10.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ETSY выше SMA 200 (+3.5%), REAL — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу ETSY. Сила тренда по ADX: ETSY — 22.8 (слабый тренд), REAL — 29.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета ETSY — 1.28, REAL — 2.87. REAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETSY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.08 | 39.31 | |
| Stochastic %K | 45.14 | 12.34 | |
| CCI (20) | -56.14 | -75.38 | |
| MFI | 42.24 | 35.45 | |
| Williams %R | -54.86 | -87.66 | |
| MACD гистограмма | -0.78 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -4.08 | -3.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.82 | 29.32 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.19% | -3.98% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.13% | -9.64% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.22% | -9.99% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.55% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 67.94 | 67.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.28 | 2.87 | |
| ATR % | 4.51% | 8.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.65 | 1.09 | |
| RS Rating | 64.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -20.42 | -46.70 | |
| BB ширина | 21.08 | 53.32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ETSY генерирует 2,88 млрд $, REAL — 692,85 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. REAL убыточен (чистая прибыль -41,80 млн $), тогда как ETSY генерирует прибыль (162,98 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ETSY генерирует 638,75 млн $, REAL — 18,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ETSY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,88 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Чистая прибыль | 162,98 млн $ | -41,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.68 | $-0.36 | |
| Операц. Cash Flow | 693,41 млн $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 638,75 млн $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ETSY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ETSY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.55%), REAL — в ноябре (+24.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ETSY — март (-7.75%), для REAL — март (-13.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETSY: +30.85% против +30.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Etsy, Inc. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — ETSY или REAL?
Какие дивиденды у Etsy, Inc. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Etsy, Inc. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ETSY или REAL?
Что лучше купить — ETSY или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией