Сравнение ETSY vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у REAL отрицательный (-17,57) — компания генерирует убытки. ETSY прибылен, P/E составляет 40,35. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) REAL оценён ниже: 1,98 против 2,84. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE ETSY отрицательный (-17,67%), что говорит об убыточности. REAL генерирует прибыль с ROE 21,10%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа REAL (-10,82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ETSY — -2,20, REAL — -1,23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ETSY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,35 | -17,57 | |
| P/B | -5,79 | -3,94 | |
| P/S | 2,84 | 1,98 | |
| PEG | 0,91 | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 18,41 | -159,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -17,67% | 21,10% | |
| ROA | 8,59% | -21,45% | |
| Валовая маржа | 72,30% | 72,33% | |
| Операц. маржа | 15,99% | -0,78% | |
| Чистая маржа | 7,33% | -10,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,20 | -1,23 | |
| Текущая ликв. | 1,48 | 0,83 | |
| Быстрая ликв. | 1,48 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,22 | -$0,67 | |
| Балансовая стоим. | -$14,78 | -$3,12 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ETSY: скоринг 80/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ETSY — 58,3, REAL — 57,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ETSY на 10,9%, REAL на 10,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ETSY — 33,0 (выраженный тренд), REAL — 23,7 (слабый тренд). Волатильность: бета ETSY — 1,22, REAL — 2,66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETSY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,30 | 57,35 | |
| Stochastic %K | 76,06 | 48,74 | |
| CCI (20) | 72,74 | 130,03 | |
| MFI | 57,01 | 62,74 | |
| Williams %R | -23,94 | -51,26 | |
| MACD гистограмма | -0,30 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 4,93 | 1,17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,04 | 23,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,71% | +0,11% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,54% | +3,14% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,95% | +10,02% | |
| Цена vs SMA 200 | +37,46% | +1,06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 209,04 | 413,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,22 | 2,66 | |
| ATR % | 4,02% | 5,83% | |
| Sharpe (1г) | 0,82 | 1,35 | |
| RS Rating | 74,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -2,75 | -29,28 | |
| BB ширина | 9,51 | 20,43 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ETSY генерирует 2,88 млрд $, REAL — 692,85 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: REAL — +15,40%, ETSY — +2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. REAL убыточен (чистая прибыль -41,80 млн $), тогда как ETSY генерирует прибыль (162,98 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ETSY генерирует 638,75 млн $, REAL — 18,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ETSY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,88 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 162,98 млн $ | -41,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -46.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,68 | -$0,36 | |
| Операц. Cash Flow | 693,41 млн $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 638,75 млн $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ETSY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ETSY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11,55%), REAL — в ноябре (+24,72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ETSY — март (-7,75%), для REAL — март (-13,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETSY: +31,76% против +30,44%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Etsy, Inc. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — ETSY или REAL?
Какие дивиденды у Etsy, Inc. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Etsy, Inc. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ETSY или REAL?
Что лучше купить — ETSY или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией