Сравнение ETSY vs MUSA

Тикер 1

Тикер 2

ETSY18

22MUSA

ETSY против MUSA — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MUSA крупнее в 1.7× (10,06 млрд $ vs 5,76 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MUSA — P/E 18.58 vs 20.58 у ETSY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE ETSY отрицательный (-25.47%), что говорит об убыточности. MUSA генерирует прибыль с ROE 89.51%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности ETSY впереди: 9.94% против 2.81% у MUSA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MUSA выплачивает дивиденды с доходностью 0.44% годовых, тогда как ETSY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MUSA набирает 62 из 100 по техническому скорингу, ETSY — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Etsy, Inc.

ETSYNYSE

60,74 $-0,15 $ (-0,25%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 5,76 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

6.3

Рост

3.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Murphy USA Inc.

MUSANYSE

544,51 $-11,13 $ (-2,00%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 10,06 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.7

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ETSYMUSA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MUSA оценён рынком дешевле: 18.58 против 20.58 у ETSY (разница составляет 9.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MUSA оценён ниже: 0.52 против 2.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ETSY оценён ниже: 10.30 vs 11.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ETSY отрицательный (-25.47%), что говорит об убыточности. MUSA генерирует прибыль с ROE 89.51%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: ETSY — 9.94%, MUSA — 2.81%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MUSA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.08, тогда как ETSY практически без долга (D/E -0.65). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ETSYMUSA

Показатель	ETSY	MUSA
Мультипликаторы оценки
P/E	20.58	18.58
P/B	-5.15	15.62
P/S	2.02	0.52
PEG	0.27	0.86
EV/EBITDA	10.30	11.26
Рентабельность
ROE	-25.47%	89.51%
ROA	10.62%	11.38%
Валовая маржа	72.01%	5.51%
Операц. маржа	14.26%	4.35%
Чистая маржа	9.94%	2.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.65	4.08
Текущая ликв.	1.69	0.83
Быстрая ликв.	1.69	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.44%
Коэфф. выплат	0.00%	7.84%
EPS	$2.96	$29.90
Балансовая стоим.	$-11.81	$35.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу MUSA: скоринг 62/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ETSY — 52.1, MUSA — 51.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ETSY на 6.2%, MUSA на 7.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ETSY — 22.8 (слабый тренд), MUSA — 21.2 (слабый тренд). Волатильность: бета MUSA — -0.17, ETSY — 1.28. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ETSY составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ETSYMUSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ETSY	MUSA
Осцилляторы
RSI (14)	52.08	51.91
Stochastic %K	45.14	0.39
CCI (20)	-56.14	-6.72
MFI	42.24	48.62
Williams %R	-54.86	-99.61
MACD гистограмма	-0.78	-5.28
Momentum (10)	-4.08	-20.73
Тренд
ADX	22.82	21.23
Цена vs EMA 9	+2.19%	-2.21%
Цена vs EMA 20	+1.13%	-0.68%
Цена vs SMA 50	+6.22%	+7.08%
Цена vs SMA 200	+3.55%	+30.87%
Объём
CMF	-0.14	0.11
Volume Ratio	67.94	76.12
Волатильность и статистика
Beta	1.28	-0.17
ATR %	4.51%	3.69%
Sharpe (1г)	0.65	0.58
RS Rating	64.00	67.00
52w от хая	-20.42	-8.88
BB ширина	21.08	19.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ETSY генерирует 2,88 млрд $, MUSA — 19,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ETSY — 162,98 млн $, MUSA — 470,60 млн $. MUSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: ETSY генерирует 638,75 млн $, MUSA — 374,30 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ETSY	MUSA
Выручка	2,88 млрд $	19,38 млрд $
Чистая прибыль	162,98 млн $	470,60 млн $
EPS (TTM)	$1.68	$24.38
Операц. Cash Flow	693,41 млн $	813,90 млн $
Free Cash Flow	638,75 млн $	374,30 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MUSA обеспечивает 0.44% годовой доходности, ETSY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MUSA выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как ETSY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ETSY	MUSA
Див. доходность	—	0.44%
Годовые дивиденды	—	$1.27
Коэфф. выплат	—	7.84%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	4.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ETSY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.55%), MUSA — в июле (+5.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ETSY — март (-7.75%), для MUSA — январь (-0.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETSY: +30.85% против +25.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ETSY

+0.4

+6.7

-7.8

+6.9

+3.1

+7.7

+8.0

-0.9

+2.5

-6.2

+11.6

-1.2

MUSA

-0.9

-0.6

+4.3

+4.0

+2.1

+3.1

+6.0

+0.6

+0.7

+3.4

+3.3

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Etsy, Inc. или Murphy USA Inc.?

Мультипликатор P/E у Murphy USA Inc. ниже (18.58 vs 20.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ETSY или MUSA?

ROE ETSY — -25.47%, MUSA — 89.51%. MUSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Etsy, Inc. и Murphy USA Inc.?

Murphy USA Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.44%. Etsy, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Etsy, Inc. или Murphy USA Inc.?

По объёму выручки: ETSY — 2,88 млрд $, MUSA — 19,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ETSY или MUSA?

Чистая маржа ETSY — 9.94%, MUSA — 2.81%. ETSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ETSY или MUSA?

Технический скоринг: ETSY — 32/100, MUSA — 62/100. MUSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ETSY или MUSA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ETSY выигрывает 18, MUSA — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией