Сравнение ETSY vs MELI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ETSY оценён рынком дешевле: 38,05 против 49,75 у MELI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA ETSY — 17,58, у MELI — 32,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ETSY работает в убыток — ROE -17,67%, тогда как MELI показывает рентабельность 26,54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа ETSY — 7,33%, у MELI — 5,30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ETSY — -2,20, у MELI — 1,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ETSY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,05 | 49,75 | |
| P/B | -5,46 | 11,83 | |
| P/S | 2,68 | 2,63 | |
| PEG | 0,86 | -5,37 | |
| EV/EBITDA | 17,58 | 32,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -17,67% | 26,54% | |
| ROA | 8,59% | 3,63% | |
| Валовая маржа | 72,30% | 42,68% | |
| Операц. маржа | 15,99% | 8,26% | |
| Чистая маржа | 7,33% | 5,30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,20 | 1,68 | |
| Текущая ликв. | 1,48 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,48 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,22 | $36,75 | |
| Балансовая стоим. | -$14,78 | $154,53 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 53/100 и 53/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ETSY — 49,2, MELI — 49,8. Обе акции находятся в одной зоне. ETSY и MELI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,4% и +3,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ETSY выше SMA 200 (+29,3%), MELI — ниже (-3,0%). Долгосрочный тренд в пользу ETSY. ADX: ETSY — 26,4 (выраженный тренд), MELI — 20,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MELI — 1,18, ETSY — 1,19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ETSY составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETSY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,18 | 49,76 | |
| Stochastic %K | 27,86 | 34,51 | |
| CCI (20) | -101,93 | -27,08 | |
| MFI | 56,85 | 55,74 | |
| Williams %R | -72,14 | -65,49 | |
| MACD гистограмма | -0,90 | -8,65 | |
| Momentum (10) | -2,48 | -57,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,44 | 20,38 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,30% | -1,41% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,36% | -0,81% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,37% | +3,86% | |
| Цена vs SMA 200 | +29,34% | -2,95% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 89,60 | 84,43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 1,18 | |
| ATR % | 4,22% | 3,58% | |
| Sharpe (1г) | 0,44 | -0,53 | |
| RS Rating | 58,00 | 15,00 | |
| 52w от хая | -8,30 | -28,26 | |
| BB ширина | 11,00 | 8,84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ETSY генерирует 2,88 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MELI — +39,10%, ETSY — +2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ETSY — 162,98 млн $, MELI — 2 млрд $. MELI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ETSY — 638,75 млн $, MELI — 10,77 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ETSY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,88 млрд $ | 28,89 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +39.10% | |
| Чистая прибыль | 162,98 млн $ | 2 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -46.30% | +4.50% | |
| EPS (TTM) | $1,68 | $39,39 | |
| Операц. Cash Flow | 693,41 млн $ | 12,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 638,75 млн $ | 10,77 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MELI выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как ETSY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ETSY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,60 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ETSY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11,55%), MELI — в январе (+11,04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ETSY — март (-7,75%), MELI — сентябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETSY: +31,76% против +31,69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Etsy, Inc. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше рентабельность — ETSY или MELI?
Какие дивиденды у Etsy, Inc. и MercadoLibre, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Etsy, Inc. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше маржинальность — ETSY или MELI?
Какая акция лучше по технике — ETSY или MELI?
Что лучше купить — ETSY или MELI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией