Сравнение ETR vs UGI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, UGI выглядит привлекательнее: 11.77 против 28.31. Премия к оценке ETR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) UGI дешевле: 1.02 против 3.86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B UGI — 1.39, у ETR — 2.94. EV/EBITDA UGI — 9.10, у ETR — 13.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UGI — 12.77%, у ETR — 10.63%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ETR удерживает чистую маржу на уровне 13.56%, опережая UGI (8.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ETR — 1.96, у UGI — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ETR ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ETR | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.31 | 11.77 | |
| P/B | 2.94 | 1.39 | |
| P/S | 3.86 | 1.02 | |
| PEG | 1.04 | 0.56 | |
| EV/EBITDA | 13.82 | 9.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.63% | 12.77% | |
| ROA | 2.38% | 3.98% | |
| Валовая маржа | 43.33% | 46.11% | |
| Операц. маржа | 22.57% | 13.26% | |
| Чистая маржа | 13.56% | 8.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 0.96 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.25% | 4.27% | |
| Коэфф. выплат | 62.56% | 50.23% | |
| EPS | $3.95 | $2.98 | |
| Балансовая стоим. | $38.27 | $25.27 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ETR — 49.0 (нейтральная зона), UGI — 50.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ETR торгуется выше SMA 50 (0.7%), тогда как UGI ниже этой средней (-2.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ETR выше SMA 200 (+13.2%), UGI — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу ETR. ADX: ETR — 20.5 (слабый тренд), UGI — 31.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UGI стабильнее (0.31 vs 0.35). Значение ниже 0.8 делает UGI защитной акцией.
| Индикатор | ETR | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.02 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 35.94 | 81.03 | |
| CCI (20) | -55.41 | 9.10 | |
| MFI | 28.15 | 42.20 | |
| Williams %R | -64.06 | -18.97 | |
| MACD гистограмма | -0.56 | 0.15 | |
| Momentum (10) | -1.03 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.46 | 31.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.29% | +2.19% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.38% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.66% | -2.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.24% | -2.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 70.91 | 81.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.35 | 0.31 | |
| ATR % | 2.04% | 2.63% | |
| Sharpe (1г) | 1.29 | -0.23 | |
| RS Rating | 73.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -5.50 | -15.07 | |
| BB ширина | 8.22 | 19.70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ETR — 12,95 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ETR — 1,77 млрд $, UGI — 678 млн $. ETR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ETR — -2,79 млрд $, UGI — 390 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ETR | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,95 млрд $ | 7,29 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 678 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.98 | $3.15 | |
| Операц. Cash Flow | 5,15 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд $ | 390 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ETR — 2.25%, UGI — 4.27%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ETR — 13 лет, UGI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ETR — 62.56%, UGI — 50.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ETR | UGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.25% | 4.27% | |
| Годовые дивиденды | $1.28 | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | 62.56% | 50.23% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.81% | -11.29% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ETR — октябре (+5.13%), для UGI — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ETR — сентябрь (-1.92%), UGI — сентябрь (-3.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETR: +15.01% против +3.36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Entergy Corporation или UGI Corporation?
У кого выше рентабельность — ETR или UGI?
Какие дивиденды у Entergy Corporation и UGI Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Entergy Corporation или UGI Corporation?
У кого выше маржинальность — ETR или UGI?
Какая акция лучше по технике — ETR или UGI?
Что лучше купить — ETR или UGI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией