Сравнение ETR vs SRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SRE выглядит привлекательнее: 21,73 против 27,07. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) SRE дешевле: 1,37 против 2,67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ETR оценён ниже: 14,44 vs 17,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ETR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10,41% против 7,86% у SRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SRE — 19,50%, ETR — 13,48%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ETR — 1,88, SRE — 0,92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SRE ниже 1 (0,03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ETR | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,07 | 21,73 | |
| P/B | 2,67 | 1,37 | |
| P/S | 3,71 | 4,03 | |
| PEG | -8,52 | -3,11 | |
| EV/EBITDA | 14,44 | 17,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,41% | 7,86% | |
| ROA | 2,30% | 8,05% | |
| Валовая маржа | 38,90% | 43,20% | |
| Операц. маржа | 22,22% | 12,73% | |
| Чистая маржа | 13,48% | 19,50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,88 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 0,03 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 0,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,35% | 3,11% | |
| Коэфф. выплат | 63,91% | 78,02% | |
| EPS | $3,96 | $4,06 | |
| Балансовая стоим. | $40,41 | -$45,18 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ETR составляет 37,2 (нейтральная зона), у SRE — 25,9 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ETR на -4,1%, SRE на -8,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ETR выше SMA 200 (+2,6%), SRE — ниже (-8,6%). Долгосрочный тренд в пользу ETR. Сила тренда по ADX: ETR — 22,7 (слабый тренд), SRE — 19,9 (нет тренда). SRE менее волатилен — бета 0,17 против 0,22 у ETR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ETR | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,20 | 25,89 | |
| Stochastic %K | 16,17 | 2,09 | |
| CCI (20) | -103,71 | -149,73 | |
| MFI | 23,90 | 9,71 | |
| Williams %R | -83,83 | -97,91 | |
| MACD гистограмма | -0,67 | -0,84 | |
| Momentum (10) | -8,77 | -9,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,66 | 19,95 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,23% | -3,41% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,91% | -5,81% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,11% | -7,95% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,64% | -8,61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,37 | -0,44 | |
| Volume Ratio | 73,63 | 259,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,22 | 0,17 | |
| ATR % | 2,42% | 2,30% | |
| Sharpe (1г) | 0,69 | -0,01 | |
| RS Rating | 56,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -9,51 | -16,98 | |
| BB ширина | 12,15 | 14,16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ETR — 12,95 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ETR: +9,00% г/г vs +5,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ETR — 1,77 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ETR генерирует -2,79 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ETR | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,95 млрд $ | 13,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.00% | +5.80% | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +67.10% | -35.80% | |
| EPS (TTM) | $3,98 | $2,75 | |
| Операц. Cash Flow | 5,15 млрд $ | 4,57 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд $ | -6,05 млрд $ |
Дивиденды
ETR и SRE — дивидендные акции. Доходность: ETR — 2,35%, SRE — 3,11%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ETR платит дивиденды 13 лет подряд, SRE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ETR — 63,91%, SRE — 78,02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ETR | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,35% | 3,11% | |
| Годовые дивиденды | $1,92 | $1,31 | |
| Коэфф. выплат | 63,91% | 78,02% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -13,04% | -21,46% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ETR приходится на октябре (+5,13%), а SRE — на марте (+2,71%). Слабые месяцы: для ETR — сентябрь (-1,92%), для SRE — декабрь (-1,71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETR: +14,59% против +10,03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Entergy Corporation или Sempra?
У кого выше рентабельность — ETR или SRE?
Какие дивиденды у Entergy Corporation и Sempra?
Какая компания крупнее по выручке — Entergy Corporation или Sempra?
У кого выше маржинальность — ETR или SRE?
Какая акция лучше по технике — ETR или SRE?
Что лучше купить — ETR или SRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией