Сравнение ETR vs SO

Тикер 1

Тикер 2

ETR16

22SO

ETR против SO — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SO крупнее в 2.1× (106,24 млрд $ vs 51,40 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SO — P/E 24.12 vs 28.31 у ETR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. SO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.28% против 10.63% у ETR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SO — 14.46%, ETR — 13.56%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность SO составляет 3.18%, у ETR — 2.25%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ETR набирает 46 из 100 по техническому скорингу, SO — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте SO уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Entergy Corporation

ETRNYSE

112,27 $+0,35 $ (+0,31%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 51,40 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.7

Качество

4.4

Рост

7.9

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

The Southern Company

SONYSE

94,24 $+0,62 $ (+0,66%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 106,24 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

3.9

Качество

4.3

Рост

5.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ETRSO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SO оценён рынком дешевле: 24.12 против 28.31 у ETR (разница составляет 14.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA SO оценён ниже: 12.50 vs 13.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SO составляет 12.28%, что превышает показатель ETR (10.63%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SO впереди: 14.46% против 13.56% у ETR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ETR — 1.96, SO — 2.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ETRSO

Показатель	ETR	SO
Мультипликаторы оценки
P/E	28.31	24.12
P/B	2.94	2.83
P/S	3.86	3.50
PEG	1.04	-3.90
EV/EBITDA	13.82	12.50
Рентабельность
ROE	10.63%	12.28%
ROA	2.38%	2.78%
Валовая маржа	43.33%	43.11%
Операц. маржа	22.57%	24.15%
Чистая маржа	13.56%	14.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.96	2.05
Текущая ликв.	0.96	0.65
Быстрая ликв.	0.73	0.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.25%	3.18%
Коэфф. выплат	62.56%	70.02%
EPS	$3.95	$3.88
Балансовая стоим.	$38.27	$35.51

Технический анализ

Техническая картина в пользу ETR: скоринг 46/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ETR — 50.0, SO — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ETR выше на 0.8%, SO — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ETR — 20.2 (слабый тренд), SO — 15.4 (нет тренда). Волатильность: бета SO — -0.09, ETR — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ETRSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ETR	SO
Осцилляторы
RSI (14)	50.01	48.01
Stochastic %K	40.62	34.72
CCI (20)	-46.45	-1.29
MFI	32.17	37.70
Williams %R	-59.38	-65.28
MACD гистограмма	-0.40	0.03
Momentum (10)	0.25	0.11
Тренд
ADX	20.18	15.38
Цена vs EMA 9	+0.47%	+0.13%
Цена vs EMA 20	-0.07%	-0.24%
Цена vs SMA 50	+0.81%	-1.55%
Цена vs SMA 200	+13.46%	+0.98%
Объём
CMF	0.02	-0.14
Volume Ratio	69.36	82.96
Волатильность и статистика
Beta	0.36	-0.09
ATR %	1.99%	1.60%
Sharpe (1г)	1.42	0.33
RS Rating	73.00	48.00
52w от хая	-5.21	-7.16
BB ширина	8.24	5.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ETR генерирует 12,95 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ETR — 1,77 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ETR генерирует -2,79 млрд $, SO — -3,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ETR	SO
Выручка	12,95 млрд $	29,55 млрд $
Чистая прибыль	1,77 млрд $	4,34 млрд $
EPS (TTM)	$3.98	$3.94
Операц. Cash Flow	5,15 млрд $	9,80 млрд $
Free Cash Flow	-2,79 млрд $	-3,59 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ETR платит 2.25%, SO — 3.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ETR платит дивиденды 13 лет подряд, SO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ETR — 62.56%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ETR	SO
Див. доходность	2.25%	3.18%
Годовые дивиденды	$1.28	$1.50
Коэфф. выплат	62.56%	70.02%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.81%	-10.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ETR показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5.13%), SO — в марте (+3.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ETR — сентябрь (-1.92%), для SO — август (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETR: +15.01% против +8.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ETR

+1.6

-0.0

+2.9

+2.2

+0.9

-1.6

+3.7

+0.2

-1.9

+5.1

+1.9

-0.0

+2.0

-1.6

+3.5

+3.0

+0.5

-1.1

+3.2

-2.1

-1.0

+2.0

+0.1

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Entergy Corporation или The Southern Company?

Мультипликатор P/E у The Southern Company ниже (24.12 vs 28.31), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ETR или SO?

ROE ETR — 10.63%, SO — 12.28%. SO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Entergy Corporation и The Southern Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ETR — 2.25%, SO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Entergy Corporation или The Southern Company?

По объёму выручки: ETR — 12,95 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ETR или SO?

Чистая маржа ETR — 13.56%, SO — 14.46%. SO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ETR или SO?

Технический скоринг: ETR — 46/100, SO — 30/100. ETR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ETR или SO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ETR выигрывает 16, SO — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией