Сравнение ETR vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PNW торгуется с P/E 18.91, тогда как ETR — с P/E 28.31. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) PNW оценён ниже: 2.26 против 3.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PNW — 1.75, у ETR — 2.94. EV/EBITDA PNW — 12.59, у ETR — 13.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ETR (10.63% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ETR — 13.56%, у PNW — 11.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ETR — 1.96, у PNW — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ETR | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.31 | 18.91 | |
| P/B | 2.94 | 1.75 | |
| P/S | 3.86 | 2.26 | |
| PEG | 1.04 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 13.82 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.63% | 9.34% | |
| ROA | 2.38% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 43.33% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 22.57% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 13.56% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 0.96 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.25% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 62.56% | 65.18% | |
| EPS | $3.95 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $38.27 | $58.59 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PNW: скоринг 52/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ETR — 50.0, PNW — 53.9. Обе акции находятся в одной зоне. ETR и PNW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +0.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ETR — 20.2 (слабый тренд), PNW — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PNW — -0.04, ETR — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ETR | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.01 | 53.92 | |
| Stochastic %K | 40.62 | 62.54 | |
| CCI (20) | -46.45 | 32.82 | |
| MFI | 32.17 | 30.39 | |
| Williams %R | -59.38 | -37.46 | |
| MACD гистограмма | -0.40 | 0.14 | |
| Momentum (10) | 0.25 | 2.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.18 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.47% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.07% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.81% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.46% | +8.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 69.36 | 70.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.36 | -0.04 | |
| ATR % | 1.99% | 1.65% | |
| Sharpe (1г) | 1.42 | 0.64 | |
| RS Rating | 73.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -5.21 | -2.94 | |
| BB ширина | 8.24 | 6.10 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ETR генерирует 12,95 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ETR — 1,77 млрд $, PNW — 616,53 млн $. ETR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ETR — -2,79 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ETR | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,95 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.98 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 5,15 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ETR платит 2.25%, PNW — 3.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ETR — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ETR — 62.56%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ETR | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.25% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $1.28 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 62.56% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.81% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ETR показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5.13%), PNW — в марте (+3.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ETR — сентябрь (-1.92%), PNW — август (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETR: +15.01% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Entergy Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — ETR или PNW?
Какие дивиденды у Entergy Corporation и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Entergy Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — ETR или PNW?
Какая акция лучше по технике — ETR или PNW?
Что лучше купить — ETR или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией