Сравнение ETR vs NI

Тикер 1

Тикер 2

ETR16

24NI

Entergy Corporation (ETR) и NiSource Inc. (NI) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ETR крупнее в 2.2× (51,40 млрд $ vs 22,87 млрд $). По мультипликатору P/E NI оценён рынком дешевле: 23.42 против 28.31 у ETR (разница составляет 17.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE NI — 10.37%, у ETR — 10.63%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NI удерживает чистую маржу на уровне 14.10%, опережая ETR (13.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. NI предлагает более высокую дивидендную доходность (2.47% vs 2.25%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NI сильнее: 56/100 против 46/100 у ETR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:16 — убедительное преимущество NI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Entergy Corporation

ETRNYSE

112,27 $+0,35 $ (+0,31%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 51,40 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.7

Качество

4.4

Рост

7.9

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

NiSource Inc.

NINYSE

47,71 $+0,69 $ (+1,47%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,87 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ETRNI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NI с P/E 23.42 (у ETR — 28.31). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B NI — 2.33, у ETR — 2.94. EV/EBITDA NI — 12.65, у ETR — 13.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NI (10.37% vs 10.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NI — 14.10%, у ETR — 13.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ETR — 1.96, у NI — 1.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NI ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ETRNI

Показатель	ETR	NI
Мультипликаторы оценки
P/E	28.31	23.42
P/B	2.94	2.33
P/S	3.86	3.30
PEG	1.04	2.72
EV/EBITDA	13.82	12.65
Рентабельность
ROE	10.63%	10.37%
ROA	2.38%	2.63%
Валовая маржа	43.33%	55.92%
Операц. маржа	22.57%	27.78%
Чистая маржа	13.56%	14.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.96	1.74
Текущая ликв.	0.96	0.65
Быстрая ликв.	0.73	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.25%	2.47%
Коэфф. выплат	62.56%	56.91%
EPS	$3.95	$2.01
Балансовая стоим.	$38.27	$24.90

Технический анализ

NI набирает 56 из 100 по техническому скорингу, ETR — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ETR — 50.0 (нейтральная зона), NI — 53.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ETR и NI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +1.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ETR — 20.2 (слабый тренд), NI — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NI стабильнее (0.25 vs 0.36). Значение ниже 0.8 делает NI защитной акцией.

ETRNI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ETR	NI
Осцилляторы
RSI (14)	50.01	53.56
Stochastic %K	40.62	60.98
CCI (20)	-46.45	-1.44
MFI	32.17	47.58
Williams %R	-59.38	-39.02
MACD гистограмма	-0.40	-0.04
Momentum (10)	0.25	0.69
Тренд
ADX	20.18	16.35
Цена vs EMA 9	+0.47%	+1.06%
Цена vs EMA 20	-0.07%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+0.81%	+1.06%
Цена vs SMA 200	+13.46%	+8.34%
Объём
CMF	0.02	-0.16
Volume Ratio	69.36	63.72
Волатильность и статистика
Beta	0.36	0.25
ATR %	1.99%	1.89%
Sharpe (1г)	1.42	1.07
RS Rating	73.00	64.00
52w от хая	-5.21	-2.59
BB ширина	8.24	5.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ETR — 12,95 млрд $, NI — 6,64 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ETR — 1,77 млрд $, NI — 929,50 млн $. ETR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ETR — -2,79 млрд $, NI — -420 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ETR	NI
Выручка	12,95 млрд $	6,64 млрд $
Чистая прибыль	1,77 млрд $	929,50 млн $
EPS (TTM)	$3.98	$1.96
Операц. Cash Flow	5,15 млрд $	2,36 млрд $
Free Cash Flow	-2,79 млрд $	-420 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ETR — 2.25%, NI — 2.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ETR — 13 лет, NI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ETR — 62.56%, NI — 56.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ETR	NI
Див. доходность	2.25%	2.47%
Годовые дивиденды	$1.28	$0.90
Коэфф. выплат	62.56%	56.91%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.81%	0.45%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ETR — октябре (+5.13%), для NI — марте (+3.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ETR — сентябрь (-1.92%), NI — сентябрь (-2.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETR: +15.01% против +11.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ETR

+1.6

-0.0

+2.9

+2.2

+0.9

-1.6

+3.7

+0.2

-1.9

+5.1

+1.9

-0.0

+2.9

+0.6

+3.0

+0.9

+2.1

+0.5

+2.3

-1.4

-2.8

+1.0

+2.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Entergy Corporation или NiSource Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит NiSource Inc.: P/E 23.42 против 28.31. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ETR или NI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ETR — 10.63%, NI — 10.37%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Entergy Corporation и NiSource Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ETR — 2.25%, NI — 2.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Entergy Corporation или NiSource Inc.?

Выручка ETR за TTM — 12,95 млрд $, NI — 6,64 млрд $. ETR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ETR или NI?

Чистая маржа ETR — 13.56%, NI — 14.10%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ETR или NI?

Технический скоринг: ETR — 46/100, NI — 56/100. NI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ETR или NI?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу NI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией