Сравнение ETR vs EXC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EXC выглядит привлекательнее: 16.53 против 28.31. Премия к оценке ETR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EXC оценён ниже: 1.85 против 3.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXC дешевле: 1.57 против 2.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXC оценён ниже: 10.83 vs 13.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ETR составляет 10.63%, что превышает показатель EXC (9.76%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ETR впереди: 13.56% против 11.21% у EXC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ETR — 1.96, EXC — 1.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EXC ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ETR | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.31 | 16.53 | |
| P/B | 2.94 | 1.57 | |
| P/S | 3.86 | 1.85 | |
| PEG | 1.04 | 8.90 | |
| EV/EBITDA | 13.82 | 10.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.63% | 9.76% | |
| ROA | 2.38% | 2.36% | |
| Валовая маржа | 43.33% | 24.11% | |
| Операц. маржа | 22.57% | 21.03% | |
| Чистая маржа | 13.56% | 11.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 1.75 | |
| Текущая ликв. | 0.96 | 0.94 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.25% | 3.61% | |
| Коэфф. выплат | 62.56% | 59.16% | |
| EPS | $3.95 | $2.71 | |
| Балансовая стоим. | $38.27 | $28.63 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ETR: скоринг 46/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ETR — 50.0, EXC — 44.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ETR выше на 0.8%, EXC — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ETR выше SMA 200 (+13.5%), EXC — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу ETR. Сила тренда по ADX: ETR — 20.2 (слабый тренд), EXC — 39.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета EXC — -0.09, ETR — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ETR | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.01 | 44.30 | |
| Stochastic %K | 40.62 | 42.78 | |
| CCI (20) | -46.45 | -32.50 | |
| MFI | 32.17 | 43.35 | |
| Williams %R | -59.38 | -57.22 | |
| MACD гистограмма | -0.40 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 0.25 | -0.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.18 | 39.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.47% | +0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.07% | -0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.81% | -4.87% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.46% | -1.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 69.36 | 58.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.36 | -0.09 | |
| ATR % | 1.99% | 2.03% | |
| Sharpe (1г) | 1.42 | -0.11 | |
| RS Rating | 73.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -5.21 | -11.41 | |
| BB ширина | 8.24 | 10.57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ETR генерирует 12,95 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ETR — 1,77 млрд $, EXC — 2,77 млрд $. EXC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ETR генерирует -2,79 млрд $, EXC — -2,27 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ETR | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,95 млрд $ | 24,26 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,77 млрд $ | 2,77 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.98 | $2.74 | |
| Операц. Cash Flow | 5,15 млрд $ | 6,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,79 млрд $ | -2,27 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ETR платит 2.25%, EXC — 3.61%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ETR платит дивиденды 13 лет подряд, EXC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ETR — 62.56%, EXC — 59.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ETR | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.25% | 3.61% | |
| Годовые дивиденды | $1.28 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 62.56% | 59.16% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.81% | -11.29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ETR показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5.13%), EXC — в марте (+3.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ETR — сентябрь (-1.92%), для EXC — сентябрь (-1.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETR: +15.01% против +11.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Entergy Corporation или Exelon Corporation?
У кого выше рентабельность — ETR или EXC?
Какие дивиденды у Entergy Corporation и Exelon Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Entergy Corporation или Exelon Corporation?
У кого выше маржинальность — ETR или EXC?
Какая акция лучше по технике — ETR или EXC?
Что лучше купить — ETR или EXC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией