Сравнение ETN vs MLI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MLI оценён рынком дешевле: 17,53 против 46,58 у ETN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MLI: 3,25 vs 5,94 у ETN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MLI дешевле: 4,19 против 8,81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MLI оценён ниже: 11,51 vs 32,88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 27,33% против 19,56% у ETN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MLI — 18,25%, ETN — 12,76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ETN — 1,05, MLI — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ETN | MLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 46,58 | 17,53 | |
| P/B | 8,81 | 4,19 | |
| P/S | 5,94 | 3,25 | |
| PEG | -42,22 | 0,80 | |
| EV/EBITDA | 32,88 | 11,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19,56% | 27,33% | |
| ROA | 6,82% | 19,98% | |
| Валовая маржа | 35,90% | 27,31% | |
| Операц. маржа | 17,68% | 21,60% | |
| Чистая маржа | 12,76% | 18,25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,24 | 4,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,79 | 3,76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,94% | 1,24% | |
| Коэфф. выплат | 43,50% | 15,37% | |
| EPS | $9,86 | $3,91 | |
| Балансовая стоим. | $52,25 | $16,44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ETN сильнее: 80/100 против 49/100 у MLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ETN составляет 65,1 (нейтральная зона), у MLI — 39,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ETN выше на 11,8%, MLI — ниже на -25,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ETN выше SMA 200 (+21,9%), MLI — ниже (-39,3%). Долгосрочный тренд в пользу ETN. Сила тренда по ADX: ETN — 16,5 (нет тренда), MLI — 36,6 (выраженный тренд). MLI менее волатилен — бета 1,05 против 1,72 у ETN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MLI составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETN | MLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,06 | 39,02 | |
| Stochastic %K | 95,78 | 68,70 | |
| CCI (20) | 126,81 | 84,01 | |
| MFI | 67,20 | 81,15 | |
| Williams %R | -4,22 | -31,30 | |
| MACD гистограмма | 5,86 | 2,73 | |
| Momentum (10) | 73,03 | 1,96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,49 | 36,58 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,79% | +0,80% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,24% | -1,45% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,81% | -25,68% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,88% | -39,25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 79,01 | 74,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,72 | 1,05 | |
| ATR % | 3,87% | 3,92% | |
| Sharpe (1г) | 0,71 | -0,07 | |
| RS Rating | 60,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -0,96 | -51,76 | |
| BB ширина | 24,84 | 23,18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ETN — 27,45 млрд $, MLI — 4,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MLI: +10,90% г/г vs +10,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ETN — 4,09 млрд $, MLI — 765,19 млн $. ETN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ETN генерирует 3,55 млрд $, MLI — 686,64 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ETN | MLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 27,45 млрд $ | 4,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.30% | +10.90% | |
| Чистая прибыль | 4,09 млрд $ | 765,19 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.80% | +26.50% | |
| EPS (TTM) | $10,49 | $3,50 | |
| Операц. Cash Flow | 4,47 млрд $ | 755,44 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,55 млрд $ | 686,64 млн $ |
Дивиденды
ETN и MLI — дивидендные акции. Доходность: ETN — 0,94%, MLI — 1,24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ETN платит дивиденды 13 лет подряд, MLI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ETN — +1,65%, MLI — +10,97%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ETN — 43,50%, MLI — 15,37%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ETN | MLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,94% | 1,24% | |
| Годовые дивиденды | $3,30 | $0,87 | |
| Коэфф. выплат | 43,50% | 15,37% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,65% | 10,97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ETN приходится на июле (+4,78%), а MLI — на июле (+8,47%). Слабые месяцы: для ETN — декабрь (-1,81%), для MLI — март (-4,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MLI: +24,87% против +20,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eaton Corporation plc или Mueller Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — ETN или MLI?
Какие дивиденды у Eaton Corporation plc и Mueller Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Eaton Corporation plc или Mueller Industries, Inc.?
У кого выше маржинальность — ETN или MLI?
Какая акция лучше по технике — ETN или MLI?
Что лучше купить — ETN или MLI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией