Сравнение ETN vs GWW

Тикер 1

Тикер 2

ETN11

30GWW

Eaton Corporation plc (ETN) и W.W. Grainger, Inc. (GWW) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ETN крупнее в 2.5× (148,14 млрд $ vs 58,51 млрд $). GWW торгуется с P/E 33.02, тогда как ETN — с P/E 36.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует GWW (46.57% vs 20.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ETN — 13.99%, у GWW — 9.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ETN предлагает более высокую дивидендную доходность (1.13% vs 0.75%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу GWW сильнее: 78/100 против 40/100 у ETN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:11 в пользу GWW. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Eaton Corporation plc

ETNNYSE

381,51 $+1,82 $ (+0,48%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 148,14 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.5

Качество

6.2

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

W.W. Grainger, Inc.

GWWNYSE

1 239,26 $-4,79 $ (-0,39%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 58,51 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.9

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ETNGWW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GWW — P/E 33.02 vs 36.93 у ETN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) GWW дешевле: 3.20 против 5.17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ETN — 7.46, у GWW — 14.97. EV/EBITDA GWW — 21.11, у ETN — 28.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GWW — 46.57%, у ETN — 20.81%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ETN удерживает чистую маржу на уровне 13.99%, опережая GWW (9.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ETN — 1.10, у GWW — 0.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ETNGWW

Показатель	ETN	GWW
Мультипликаторы оценки
P/E	36.93	33.02
P/B	7.46	14.97
P/S	5.17	3.20
PEG	11.85	-6.99
EV/EBITDA	28.51	21.11
Рентабельность
ROE	20.81%	46.57%
ROA	7.25%	18.81%
Валовая маржа	36.89%	39.15%
Операц. маржа	18.13%	14.23%
Чистая маржа	13.99%	9.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.10	0.71
Текущая ликв.	1.19	2.69
Быстрая ликв.	0.75	1.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.13%	0.75%
Коэфф. выплат	41.19%	25.81%
EPS	$10.28	$37.67
Балансовая стоим.	$50.91	$91.82

Технический анализ

GWW набирает 78 из 100 по техническому скорингу, ETN — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ETN — 42.8 (нейтральная зона), GWW — 62.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: GWW выше на 8.7%, ETN — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ETN — 16.2 (нет тренда), GWW — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GWW стабильнее (0.85 vs 1.50). Дневная волатильность (ATR%) ETN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ETNGWW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ETN	GWW
Осцилляторы
RSI (14)	42.75	62.08
Stochastic %K	20.67	72.26
CCI (20)	-135.15	60.03
MFI	31.25	48.39
Williams %R	-79.33	-27.74
MACD гистограмма	-5.50	3.34
Momentum (10)	-17.64	74.19
Тренд
ADX	16.22	28.11
Цена vs EMA 9	-2.35%	+0.16%
Цена vs EMA 20	-4.06%	+2.57%
Цена vs SMA 50	-1.98%	+8.74%
Цена vs SMA 200	+4.82%	+19.30%
Объём
CMF	0.08	-0.01
Volume Ratio	54.48	66.00
Волатильность и статистика
Beta	1.50	0.85
ATR %	3.74%	2.34%
Sharpe (1г)	0.54	0.55
RS Rating	56.00	58.00
52w от хая	-12.38	-3.26
BB ширина	16.31	16.76

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ETN — 27,45 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ETN — 4,09 млрд $, GWW — 1,71 млрд $. ETN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ETN — 4,47 млрд $, GWW — 1,33 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ETN	GWW
Выручка	27,45 млрд $	17,94 млрд $
Чистая прибыль	4,09 млрд $	1,71 млрд $
EPS (TTM)	$10.49	$35.47
Операц. Cash Flow	4,47 млрд $	2,02 млрд $
Free Cash Flow	4,47 млрд $	1,33 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ETN — 1.13%, GWW — 0.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ETN — 13 лет, GWW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ETN — 41.19%, GWW — 25.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ETN	GWW
Див. доходность	1.13%	0.75%
Годовые дивиденды	$2.20	$4.75
Коэфф. выплат	41.19%	25.81%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.26%	-5.76%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ETN — июле (+5.18%), для GWW — ноябре (+6.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ETN — декабрь (-1.81%), GWW — сентябрь (-0.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWW: +22.39% против +20.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ETN

+1.9

-0.5

+3.2

+0.9

+2.1

+5.2

+1.0

+1.5

+1.3

+4.0

-1.8

GWW

+2.7

+1.5

+0.6

-0.3

+0.9

+1.3

+3.8

+2.2

-0.4

+3.3

+6.8

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eaton Corporation plc или W.W. Grainger, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит W.W. Grainger, Inc.: P/E 33.02 против 36.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ETN или GWW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ETN — 20.81%, GWW — 46.57%. Преимущество у GWW.

Какие дивиденды у Eaton Corporation plc и W.W. Grainger, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ETN — 1.13%, GWW — 0.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Eaton Corporation plc или W.W. Grainger, Inc.?

Выручка ETN за TTM — 27,45 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. ETN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ETN или GWW?

Чистая маржа ETN — 13.99%, GWW — 9.70%. ETN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ETN или GWW?

Технический скоринг: ETN — 40/100, GWW — 78/100. GWW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ETN или GWW?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу GWW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией