Сравнение ETLN vs SMLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E ETLN — -0.67, SMLT — -26.46. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу ETLN: 0.10 vs 0.17 у SMLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ETLN дешевле: 0.52 против 2.27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SMLT оценён ниже: 3.47 vs 7.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ETLN — 11.92, SMLT — 19.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ETLN | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.67 | -26.46 | |
| P/B | 0.52 | 2.27 | |
| P/S | 0.10 | 0.17 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.60 | 3.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75.87% | -4.57% | |
| ROA | -5.87% | -0.22% | |
| Валовая маржа | 26.95% | 35.70% | |
| Операц. маржа | 16.53% | 27.15% | |
| Чистая маржа | -14.54% | -0.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 11.92 | 19.32 | |
| Текущая ликв. | 1.79 | 2.04 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-58.25 | $-37.20 | |
| Балансовая стоим. | $74.44 | $433.73 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 29/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ETLN составляет 21.7 (зона перепроданности), у SMLT — 26.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ETLN на -20.1%, SMLT на -22.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ETLN — 42.9 (выраженный тренд), SMLT — 49.5 (выраженный тренд). ETLN менее волатилен — бета 0.65 против 1.02 у SMLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMLT составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETLN | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.68 | 26.60 | |
| Stochastic %K | 27.23 | 12.02 | |
| CCI (20) | -100.37 | -216.67 | |
| MFI | 15.01 | 28.34 | |
| Williams %R | -72.77 | -87.98 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -3.98 | |
| Momentum (10) | -0.92 | -72.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.92 | 49.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.39% | -7.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.42% | -12.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.05% | -22.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.32% | -42.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 119.97 | 72.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 1.02 | |
| ATR % | 3.99% | 5.15% | |
| Sharpe (1г) | -2.59 | -2.68 | |
| RS Rating | 3.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -59.97 | -63.74 | |
| BB ширина | 24.25 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ETLN — 153,63 млрд ₽, SMLT — 366,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SMLT: +28.67% г/г vs +24.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ETLN — -22,34 млрд ₽, SMLT — -2,29 млрд ₽. SMLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ETLN генерирует -85,03 млрд ₽, SMLT — -219,32 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ETLN | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 153,63 млрд ₽ | 366,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.01% | +28.67% | |
| Чистая прибыль | -22,34 млрд ₽ | -2,29 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-58.25 | $-37.20 | |
| Операц. Cash Flow | -81,73 млрд ₽ | -212,21 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -85,03 млрд ₽ | -219,32 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ETLN платит дивиденды 8 лет подряд, SMLT — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ETLN | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.39 | $82.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 8.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.29% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ETLN приходится на январе (+10.18%), а SMLT — на июле (+10.56%). Слабые месяцы: для ETLN — сентябрь (-12.07%), для SMLT — ноябрь (-4.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эталон Груп или ГК Самолет?
У кого выше рентабельность — ETLN или SMLT?
Какие дивиденды у Эталон Груп и ГК Самолет?
Какая компания крупнее по выручке — Эталон Груп или ГК Самолет?
Какая акция лучше по технике — ETLN или SMLT?
Что лучше купить — ETLN или SMLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией