Сравнение ETLN vs PIKK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ETLN имеет отрицательный P/E (-0.67), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PIKK прибылен с P/E 4.69. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ETLN оценён ниже: 0.10 против 0.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ETLN — 0.52, у PIKK — 0.78. ETLN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PIKK — 5.21, у ETLN — 7.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ETLN работает в убыток — ROE -75.87%, тогда как PIKK показывает рентабельность 16.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ETLN (-14.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ETLN — 11.92, у PIKK — 3.57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ETLN | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.67 | 4.69 | |
| P/B | 0.52 | 0.78 | |
| P/S | 0.10 | 0.42 | |
| PEG | — | -1.15 | |
| EV/EBITDA | 7.60 | 5.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75.87% | 16.71% | |
| ROA | -5.87% | 3.66% | |
| Валовая маржа | 26.95% | 24.95% | |
| Операц. маржа | 16.53% | 20.40% | |
| Чистая маржа | -14.54% | 8.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 11.92 | 3.57 | |
| Текущая ликв. | 1.79 | 2.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 21.90% | |
| EPS | $-58.25 | $103.71 | |
| Балансовая стоим. | $74.44 | $620.36 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PIKK: скоринг 67/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ETLN — 21.7, PIKK — 77.7. ETLN в зоне зона перепроданности, а PIKK — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: PIKK выше на 4.9%, ETLN — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PIKK выше SMA 200 (+12.5%), ETLN — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу PIKK. ADX: ETLN — 42.9 (выраженный тренд), PIKK — 45.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) ETLN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETLN | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.68 | 77.68 | |
| Stochastic %K | 27.23 | 82.61 | |
| CCI (20) | -100.37 | 123.04 | |
| MFI | 15.01 | 83.75 | |
| Williams %R | -72.77 | -17.39 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -1.36 | |
| Momentum (10) | -0.92 | 3.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.92 | 45.59 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.39% | +0.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.42% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.05% | +4.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.32% | +12.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 119.97 | 68.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | — | |
| ATR % | 3.99% | 0.66% | |
| Sharpe (1г) | -2.59 | — | |
| RS Rating | 3.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -59.97 | -11.15 | |
| BB ширина | 24.25 | 1.42 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ETLN генерирует 153,63 млрд ₽, PIKK — 769,23 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ETLN убыточен (чистая прибыль -22,34 млрд ₽), тогда как PIKK генерирует прибыль (68,77 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ETLN — -85,03 млрд ₽, PIKK — -77,21 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ETLN | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 153,63 млрд ₽ | 769,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.01% | — | — |
| Чистая прибыль | -22,34 млрд ₽ | 68,77 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-58.25 | $103.71 | |
| Операц. Cash Flow | -81,73 млрд ₽ | -66,18 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -85,03 млрд ₽ | -77,21 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: ETLN — 8 лет, PIKK — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ETLN | PIKK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.39 | $22.92 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.90% | |
| Лет выплат | 8.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.29% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ETLN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+10.18%), PIKK — в июне (+8.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ETLN — сентябрь (-12.07%), PIKK — октябрь (-7.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эталон Груп или ПИК-Специализированный застройщик?
У кого выше рентабельность — ETLN или PIKK?
Какие дивиденды у Эталон Груп и ПИК-Специализированный застройщик?
Какая компания крупнее по выручке — Эталон Груп или ПИК-Специализированный застройщик?
Какая акция лучше по технике — ETLN или PIKK?
Что лучше купить — ETLN или PIKK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией