Сравнение ETLN vs KFBA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ETLN имеет отрицательный P/E (-0.67), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KFBA прибылен с P/E 21.83. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ETLN оценён ниже: 0.10 против 1.52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ETLN дешевле: 0.52 против 6.68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ETLN оценён ниже: 7.60 vs 8.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ETLN отрицательный (-75.87%), что говорит об убыточности. KFBA генерирует прибыль с ROE 30.53%. По этому критерию преимущество однозначно. ETLN убыточен — чистая маржа -14.54%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ETLN — 11.92, KFBA — 12.88. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ETLN | KFBA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.67 | 21.83 | |
| P/B | 0.52 | 6.68 | |
| P/S | 0.10 | 1.52 | |
| PEG | — | 0.06 | |
| EV/EBITDA | 7.60 | 8.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75.87% | 30.53% | |
| ROA | -5.87% | 2.20% | |
| Валовая маржа | 26.95% | 40.50% | |
| Операц. маржа | 16.53% | 41.27% | |
| Чистая маржа | -14.54% | 6.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 11.92 | 12.88 | |
| Текущая ликв. | 1.79 | 1.43 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 45.86% | |
| EPS | $-58.25 | $79.35 | |
| Балансовая стоим. | $74.44 | $259.46 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KFBA: скоринг 52/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ETLN — 21.7, KFBA — 58.4. ETLN в зоне зона перепроданности, а KFBA — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. KFBA торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как ETLN ниже этой средней (-20.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KFBA выше SMA 200 (+1.5%), ETLN — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу KFBA. Сила тренда по ADX: ETLN — 42.9 (выраженный тренд), KFBA — 43.1 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) ETLN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETLN | KFBA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.68 | 58.37 | |
| Stochastic %K | 27.23 | 31.43 | |
| CCI (20) | -100.37 | 247.43 | |
| MFI | 15.01 | 65.75 | |
| Williams %R | -72.77 | -68.57 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 1.37 | |
| Momentum (10) | -0.92 | 30.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.92 | 43.14 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.39% | +0.94% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.42% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.05% | +1.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.32% | +1.51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 119.97 | 625.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | — | |
| ATR % | 3.99% | 2.33% | |
| Sharpe (1г) | -2.59 | — | |
| RS Rating | 3.00 | — | |
| 52w от хая | -59.97 | -15.40 | |
| BB ширина | 24.25 | 2.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ETLN генерирует 153,63 млрд ₽, KFBA — 46,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ETLN — +24.01%, KFBA — -17.40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: KFBA зарабатывает 3,27 млрд ₽, а ETLN фиксирует убыток (-22,34 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ETLN генерирует -85,03 млрд ₽, KFBA — -26,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ETLN | KFBA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 153,63 млрд ₽ | 46,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.01% | -17.40% | |
| Чистая прибыль | -22,34 млрд ₽ | 3,27 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +50.01% | — |
| EPS (TTM) | $-58.25 | $79.35 | |
| Операц. Cash Flow | -81,73 млрд ₽ | -26,43 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -85,03 млрд ₽ | -26,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ETLN платит дивиденды 8 лет подряд, KFBA — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ETLN | KFBA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.39 | $36.39 | |
| Коэфф. выплат | — | 45.86% | |
| Лет выплат | 8.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.29% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ETLN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+10.18%), KFBA — в январе (+9.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ETLN — сентябрь (-12.07%), для KFBA — февраль (-10.28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эталон Груп или Инград?
У кого выше рентабельность — ETLN или KFBA?
Какие дивиденды у Эталон Груп и Инград?
Какая компания крупнее по выручке — Эталон Груп или Инград?
Какая акция лучше по технике — ETLN или KFBA?
Что лучше купить — ETLN или KFBA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией