Сравнение ETLN vs GLRX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ETLN (P/E -0.67) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GLRX показывает P/E 5.32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ETLN: 0.10 vs 0.40 у GLRX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ETLN — 0.52, у GLRX — 2.30. ETLN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GLRX — 7.09, у ETLN — 7.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ETLN работает в убыток — ROE -75.87%, тогда как GLRX показывает рентабельность 43.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ETLN (-14.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ETLN — 11.92, у GLRX — 14.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ETLN | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.67 | 5.32 | |
| P/B | 0.52 | 2.30 | |
| P/S | 0.10 | 0.40 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.60 | 7.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75.87% | 43.22% | |
| ROA | -5.87% | 2.81% | |
| Валовая маржа | 26.95% | 35.75% | |
| Операц. маржа | 16.53% | 27.68% | |
| Чистая маржа | -14.54% | 7.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 11.92 | 14.36 | |
| Текущая ликв. | 1.79 | 4.30 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 2.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-58.25 | $10.94 | |
| Балансовая стоим. | $74.44 | $25.31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ETLN составляет 21.7 (зона перепроданности), у GLRX — 16.1 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ETLN на -20.1%, GLRX на -10.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ETLN — 42.9 (выраженный тренд), GLRX — 35.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) ETLN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETLN | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 21.68 | 16.06 | |
| Stochastic %K | 27.23 | 11.62 | |
| CCI (20) | -100.37 | -205.21 | |
| MFI | 15.01 | 3.04 | |
| Williams %R | -72.77 | -88.38 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.58 | |
| Momentum (10) | -0.92 | -6.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.92 | 35.69 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.39% | -5.33% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.42% | -8.00% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.05% | -10.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.32% | — | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 119.97 | 271.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | — | |
| ATR % | 3.99% | 2.58% | |
| Sharpe (1г) | -2.59 | — | |
| RS Rating | 3.00 | — | |
| 52w от хая | -59.97 | -26.90 | |
| BB ширина | 24.25 | 14.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ETLN — 153,63 млрд ₽, GLRX — 41,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GLRX: +96.33% г/г vs +24.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ETLN убыточен (чистая прибыль -22,34 млрд ₽), тогда как GLRX генерирует прибыль (3,09 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ETLN — -85,03 млрд ₽, GLRX — -19,50 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ETLN | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 153,63 млрд ₽ | 41,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.01% | +96.33% | |
| Чистая прибыль | -22,34 млрд ₽ | 3,09 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-58.25 | $10.94 | |
| Операц. Cash Flow | -81,73 млрд ₽ | -19,04 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -85,03 млрд ₽ | -19,50 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ETLN выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как GLRX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ETLN | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.39 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 8.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.29% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ETLN приходится на январе (+10.18%), а GLRX — на январе (+4.07%). Наименее удачные месяцы: ETLN — сентябрь (-12.07%), GLRX — март (-6.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эталон Груп или Глоракс?
У кого выше рентабельность — ETLN или GLRX?
Какие дивиденды у Эталон Груп и Глоракс?
Какая компания крупнее по выручке — Эталон Груп или Глоракс?
Какая акция лучше по технике — ETLN или GLRX?
Что лучше купить — ETLN или GLRX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией