Сравнение ETLN vs GLRX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ETLN (P/E -0,67) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GLRX показывает P/E 5,32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ETLN: 0,10 vs 0,40 у GLRX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ETLN — 0,52, у GLRX — 2,30. EV/EBITDA GLRX — 7,09, у ETLN — 7,60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ETLN работает в убыток — ROE -75,87%, тогда как GLRX показывает рентабельность 43,22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ETLN (-14,54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ETLN — 11,92, у GLRX — 14,36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ETLN | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,67 | 5,32 | |
| P/B | 0,52 | 2,30 | |
| P/S | 0,10 | 0,40 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7,60 | 7,09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75,87% | 43,22% | |
| ROA | -5,87% | 2,81% | |
| Валовая маржа | 26,95% | 35,75% | |
| Операц. маржа | 16,53% | 27,68% | |
| Чистая маржа | -14,54% | 7,50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 11,92 | 14,36 | |
| Текущая ликв. | 1,79 | 4,30 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 2,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | -$58,25 | $10,94 | |
| Балансовая стоим. | $74,44 | $25,31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ETLN сильнее: 37/100 против 25/100 у GLRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ETLN составляет 39,4 (нейтральная зона), у GLRX — 39,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ETLN на -11,7%, GLRX на -9,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ETLN — 19,4 (нет тренда), GLRX — 17,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) ETLN составляет 8,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETLN | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,35 | 39,33 | |
| Stochastic %K | 2,79 | 21,82 | |
| CCI (20) | -83,19 | -156,17 | |
| MFI | 66,72 | 33,70 | |
| Williams %R | -97,21 | -78,18 | |
| MACD гистограмма | -0,13 | -0,08 | |
| Momentum (10) | -4,28 | -3,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,37 | 17,91 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,03% | -4,92% | |
| Цена vs EMA 20 | -10,13% | -5,69% | |
| Цена vs SMA 50 | -11,71% | -9,54% | |
| Цена vs SMA 200 | -39,11% | -36,85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 56,24 | 107,43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,83 | — | |
| ATR % | 7,98% | 6,20% | |
| Sharpe (1г) | -2,25 | — | |
| RS Rating | 2,00 | — | |
| 52w от хая | -65,73 | -51,68 | |
| BB ширина | 27,63 | 14,51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ETLN — 153,63 млрд ₽, GLRX — 41,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GLRX: +26,60% г/г vs +17,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ETLN убыточен (чистая прибыль -22,34 млрд ₽), тогда как GLRX генерирует прибыль (3,09 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ETLN — -85,03 млрд ₽, GLRX — -19,50 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ETLN | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 153,63 млрд ₽ | 41,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.30% | +26.60% | |
| Чистая прибыль | -22,34 млрд ₽ | 3,09 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +153.40% | — |
| EPS (TTM) | -$58,25 | $10,94 | |
| Операц. Cash Flow | -81,73 млрд ₽ | -19,04 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -85,03 млрд ₽ | -19,50 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ETLN выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как GLRX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ETLN | GLRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9,39 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 8 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12,29% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ETLN приходится на январе (+10,01%), а GLRX — на январе (+4,41%). Наименее удачные месяцы: ETLN — сентябрь (-12,07%), GLRX — июнь (-22,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Эталон Груп или ГЛОРАКС?
У кого выше рентабельность — ETLN или GLRX?
Какие дивиденды у Эталон Груп и ГЛОРАКС?
Какая компания крупнее по выручке — Эталон Груп или ГЛОРАКС?
Какая акция лучше по технике — ETLN или GLRX?
Что лучше купить — ETLN или GLRX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией