Сравнение ET vs VVV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ET с P/E 14.36 (у VVV — 45.40). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ET: 0.78 vs 2.28 у VVV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ET дешевле: 2.01 против 12.02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ET оценён ниже: 9.50 vs 14.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VVV составляет 28.49%, что превышает показатель ET (13.97%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ET впереди: 5.41% против 5.03% у VVV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ET — 2.06, VVV — 5.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VVV ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ET | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.36 | 45.40 | |
| P/B | 2.01 | 12.02 | |
| P/S | 0.78 | 2.28 | |
| PEG | -1293234987121041.25 | 0.81 | |
| EV/EBITDA | 9.50 | 14.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.97% | 28.49% | |
| ROA | 3.28% | 2.73% | |
| Валовая маржа | 22.91% | 38.45% | |
| Операц. маржа | 11.11% | 17.93% | |
| Чистая маржа | 5.41% | 5.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.06 | 5.75 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 0.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.62% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 0.00% | |
| EPS | $1.40 | $0.73 | |
| Балансовая стоим. | $14.53 | $2.77 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ET сильнее: 75/100 против 42/100 у VVV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ET составляет 57.6 (нейтральная зона), у VVV — 49.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ET выше на 4.2%, VVV — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ET выше SMA 200 (+13.2%), VVV — ниже (-3.4%). Долгосрочный тренд в пользу ET. Сила тренда по ADX: ET — 20.5 (слабый тренд), VVV — 10.5 (нет тренда). ET менее волатилен — бета 0.07 против 0.84 у VVV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VVV составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ET | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.62 | 49.61 | |
| Stochastic %K | 65.50 | 32.72 | |
| CCI (20) | 90.58 | -37.10 | |
| MFI | 56.62 | 60.85 | |
| Williams %R | -34.50 | -67.28 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 0.29 | -0.90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.46 | 10.53 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | +0.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.48% | +0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.23% | -0.76% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.22% | -3.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 106.46 | 57.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.84 | |
| ATR % | 2.14% | 4.00% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | -0.21 | |
| RS Rating | 57.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -2.61 | -19.50 | |
| BB ширина | 8.61 | 12.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ET — 82,63 млрд $, VVV — 1,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, VVV — 210,70 млн $. ET генерирует больше чистой прибыли. FCF: ET генерирует 3,85 млрд $, VVV — 38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ET | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 1,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | 210,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.36 | $1.65 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 297,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | 38 млн $ |
Дивиденды
ET выплачивает дивиденды с доходностью 6.62% годовых, тогда как VVV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ET платит дивиденды 13 лет подряд, VVV — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ET — +1.92%, VVV — +17.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | ET | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.62% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.67 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.92% | 17.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ET приходится на апреле (+13.92%), а VVV — на ноябре (+5.16%). Слабые месяцы: для ET — март (-5.38%), для VVV — март (-3.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VVV: +9.35% против +8.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Valvoline Inc.?
У кого выше рентабельность — ET или VVV?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Valvoline Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Valvoline Inc.?
У кого выше маржинальность — ET или VVV?
Какая акция лучше по технике — ET или VVV?
Что лучше купить — ET или VVV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией