Сравнение ET vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VNOM (P/E -188.00) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ET показывает P/E 14.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ET дешевле: 0.78 против 10.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ET оценён ниже: 9.50 vs 17.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNOM работает в убыток — ROE -1.05%, тогда как ET показывает рентабельность 13.97%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNOM (-2.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.06, тогда как VNOM практически без долга (D/E 0.31). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ET | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.36 | -188.00 | |
| P/B | 2.01 | 1.69 | |
| P/S | 0.78 | 10.72 | |
| PEG | -1293234987121041.25 | 1.81 | |
| EV/EBITDA | 9.50 | 17.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.97% | -1.05% | |
| ROA | 3.28% | -0.38% | |
| Валовая маржа | 22.91% | 46.31% | |
| Операц. маржа | 11.11% | 43.05% | |
| Чистая маржа | 5.41% | -2.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.06 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 6.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 6.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.62% | 3.75% | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | -745.65% | |
| EPS | $1.40 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $14.53 | $57.17 | |
Технический анализ
ET набирает 75 из 100 по техническому скорингу, VNOM — 56 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ET — 57.6 (нейтральная зона), VNOM — 49.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ET на 4.2%, VNOM на 1.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ET — 20.5 (слабый тренд), VNOM — 12.2 (нет тренда). По бете ET стабильнее (0.07 vs 0.18). Значение ниже 0.8 делает ET защитной акцией.
| Индикатор | ET | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.62 | 49.22 | |
| Stochastic %K | 65.50 | 32.08 | |
| CCI (20) | 90.58 | -25.53 | |
| MFI | 56.62 | 39.63 | |
| Williams %R | -34.50 | -67.92 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.10 | |
| Momentum (10) | 0.29 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.46 | 12.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | -1.24% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.48% | -0.76% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.23% | +1.18% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.22% | +15.89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 106.46 | 148.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.18 | |
| ATR % | 2.14% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | 0.46 | |
| RS Rating | 57.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -2.61 | -6.71 | |
| BB ширина | 8.61 | 8.60 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ET — 82,63 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как ET генерирует прибыль (4,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ET генерирует 3,85 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ET | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | -68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.36 | $-0.48 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ET — 6.62%, VNOM — 3.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ET платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ET — +1.92%, VNOM — +1.76%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | ET | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.62% | 3.75% | |
| Годовые дивиденды | $0.67 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | -745.65% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.92% | 1.76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ET — апреле (+13.92%), для VNOM — апреле (+6.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ET — март (-5.38%), для VNOM — март (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +16.04% против +8.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — ET или VNOM?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Viper Energy, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ET или VNOM?
Что лучше купить — ET или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией