Сравнение ET vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ET с P/E 13,07 (у VNOM — 307,50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ET дешевле: 0,69 против 7,87. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ET оценён ниже: 9,73 vs 15,92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ET составляет 16,77%, что превышает показатель VNOM (1,23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ET впереди: 5,57% против 3,00% у VNOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ET — 1,99, VNOM — 0,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ET | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,07 | 307,50 | |
| P/B | 2,05 | 1,66 | |
| P/S | 0,69 | 7,87 | |
| PEG | 0,57 | -2,78 | |
| EV/EBITDA | 9,73 | 15,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,77% | 1,23% | |
| ROA | 3,93% | 0,49% | |
| Валовая маржа | 24,11% | 51,70% | |
| Операц. маржа | 10,60% | 48,86% | |
| Чистая маржа | 5,57% | 3,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,99 | 0,33 | |
| Текущая ликв. | 1,16 | 6,37 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 6,37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,39% | 5,69% | |
| Коэфф. выплат | 82,13% | 522,03% | |
| EPS | $1,69 | $0,30 | |
| Балансовая стоим. | $14,68 | $53,07 | |
Технический анализ
ET набирает 64 из 100 по техническому скорингу, VNOM — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ET — 64,3 (нейтральная зона), VNOM — 47,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ET выше на 6,4%, VNOM — ниже на -2,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ET выше SMA 200 (+13,4%), VNOM — ниже (-1,2%). Долгосрочный тренд в пользу ET. Сила тренда по ADX: ET — 24,4 (слабый тренд), VNOM — 15,8 (нет тренда). По бете ET стабильнее (-0,11 vs -0,09).
| Индикатор | ET | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,35 | 47,22 | |
| Stochastic %K | 94,65 | 38,89 | |
| CCI (20) | 182,54 | -60,70 | |
| MFI | 72,11 | 28,94 | |
| Williams %R | -5,35 | -61,11 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | -0,09 | |
| Momentum (10) | 0,69 | -2,32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,41 | 15,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,78% | +0,19% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,03% | -0,81% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,41% | -2,20% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,44% | -1,19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 72,52 | 68,13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,11 | -0,09 | |
| ATR % | 1,69% | 2,79% | |
| Sharpe (1г) | 0,92 | 0,30 | |
| RS Rating | 60,00 | 48,00 | |
| 52w от хая | -0,31 | -17,29 | |
| BB ширина | 5,50 | 12,85 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ET — 82,63 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VNOM растёт быстрее по выручке: +56,60% год к году против -0,10% у ET. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как ET генерирует прибыль (4,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ET генерирует 3,85 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ET | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.10% | +56.60% | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | -68 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,36 | -$0,48 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ET — 6,39%, VNOM — 5,69%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ET платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ET — +10,61%, VNOM — +11,20%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 82,13%, VNOM — 522,03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,39% | 5,69% | |
| Годовые дивиденды | $1,01 | $1,87 | |
| Коэфф. выплат | 82,13% | 522,03% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,61% | 11,20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ET — апреле (+13,92%), для VNOM — апреле (+6,17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ET — март (-5,38%), для VNOM — март (-5,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +15,06% против +8,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — ET или VNOM?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Viper Energy, Inc.?
У кого выше маржинальность — ET или VNOM?
Какая акция лучше по технике — ET или VNOM?
Что лучше купить — ET или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией