Сравнение ET vs TRGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ET торгуется с P/E 13,07, тогда как TRGP — с P/E 26,19. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ET дешевле: 0,69 против 3,53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ET — 2,05, у TRGP — 16,22. EV/EBITDA ET — 9,73, у TRGP — 16,49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TRGP (72,08% vs 16,77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRGP — 13,49%, у ET — 5,57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ET — 1,99, у TRGP — 5,51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRGP ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ET | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,07 | 26,19 | |
| P/B | 2,05 | 16,22 | |
| P/S | 0,69 | 3,53 | |
| PEG | 0,57 | 0,52 | |
| EV/EBITDA | 9,73 | 16,49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,77% | 72,08% | |
| ROA | 3,93% | 7,94% | |
| Валовая маржа | 24,11% | 36,56% | |
| Операц. маржа | 10,60% | 23,13% | |
| Чистая маржа | 5,57% | 13,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,99 | 5,51 | |
| Текущая ликв. | 1,16 | 0,77 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,39% | 1,63% | |
| Коэфф. выплат | 82,13% | 40,68% | |
| EPS | $1,69 | $10,53 | |
| Балансовая стоим. | $14,68 | $17,65 | |
Технический анализ
ET набирает 64 из 100 по техническому скорингу, TRGP — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ET — 64,3 (нейтральная зона), TRGP — 55,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ET и TRGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,4% и +2,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ET — 24,4 (слабый тренд), TRGP — 21,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TRGP стабильнее (-0,19 vs -0,10).
| Индикатор | ET | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,35 | 55,42 | |
| Stochastic %K | 94,65 | 93,80 | |
| CCI (20) | 182,54 | 31,79 | |
| MFI | 72,11 | 53,58 | |
| Williams %R | -5,35 | -6,20 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | 0,37 | |
| Momentum (10) | 0,69 | 5,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,41 | 21,38 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,78% | +2,85% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,03% | +2,58% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,41% | +2,27% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,44% | +21,71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 72,52 | 82,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,10 | -0,19 | |
| ATR % | 1,69% | 2,74% | |
| Sharpe (1г) | 0,92 | 1,73 | |
| RS Rating | 59,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -0,31 | -5,12 | |
| BB ширина | 5,50 | 12,28 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ET — 82,63 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TRGP растёт быстрее по выручке: +3,10% год к году против -0,10% у ET. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, TRGP — 1,84 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ET — 3,85 млрд $, TRGP — 584,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ET | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 17,14 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.10% | +3.10% | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.80% | +45.30% | |
| EPS (TTM) | $1,36 | $8,54 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 3,92 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | 584,10 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ET — 6,39%, TRGP — 1,63%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ET — 13 лет, TRGP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ET — +10,61%, TRGP — +54,31%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 82,13%, TRGP — 40,68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,39% | 1,63% | |
| Годовые дивиденды | $1,01 | $3,50 | |
| Коэфф. выплат | 82,13% | 40,68% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,61% | 54,31% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ET — апреле (+13,92%), для TRGP — апреле (+14,00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ET — март (-5,38%), TRGP — март (-3,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39,50% против +8,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Targa Resources Corp.?
У кого выше рентабельность — ET или TRGP?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Targa Resources Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Targa Resources Corp.?
У кого выше маржинальность — ET или TRGP?
Какая акция лучше по технике — ET или TRGP?
Что лучше купить — ET или TRGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией