Сравнение ET vs TRGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ET торгуется с P/E 14.36, тогда как TRGP — с P/E 27.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ET дешевле: 0.78 против 3.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ET — 2.01, у TRGP — 18.56. EV/EBITDA ET — 9.50, у TRGP — 14.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TRGP (73.92% vs 13.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRGP — 12.98%, у ET — 5.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ET — 2.06, у TRGP — 6.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRGP ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ET | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.36 | 27.38 | |
| P/B | 2.01 | 18.56 | |
| P/S | 0.78 | 3.55 | |
| PEG | -1293234987121041.25 | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 9.50 | 14.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.97% | 73.92% | |
| ROA | 3.28% | 7.84% | |
| Валовая маржа | 22.91% | 29.88% | |
| Операц. маржа | 11.11% | 21.11% | |
| Чистая маржа | 5.41% | 12.98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.06 | 6.10 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.72 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 0.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.62% | 1.57% | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 40.94% | |
| EPS | $1.40 | $9.88 | |
| Балансовая стоим. | $14.53 | $15.20 | |
Технический анализ
TRGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, ET — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ET — 57.6 (нейтральная зона), TRGP — 64.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ET и TRGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.2% и +8.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ET — 20.5 (слабый тренд), TRGP — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TRGP стабильнее (0.02 vs 0.07). Значение ниже 0.8 делает TRGP защитной акцией.
| Индикатор | ET | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.62 | 64.02 | |
| Stochastic %K | 65.50 | 74.41 | |
| CCI (20) | 90.58 | 103.05 | |
| MFI | 56.62 | 63.11 | |
| Williams %R | -34.50 | -25.59 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 1.40 | |
| Momentum (10) | 0.29 | 17.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.46 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | +1.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.48% | +3.91% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.23% | +8.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.22% | +37.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.34 | |
| Volume Ratio | 106.46 | 98.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.02 | |
| ATR % | 2.14% | 2.61% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | 1.68 | |
| RS Rating | 57.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -2.61 | -3.49 | |
| BB ширина | 8.61 | 16.31 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ET — 82,63 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, TRGP — 1,84 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ET — 3,85 млрд $, TRGP — 584,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ET | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 17,14 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.36 | $8.54 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 3,92 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | 584,10 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ET — 6.62%, TRGP — 1.57%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ET — 13 лет, TRGP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ET — +1.92%, TRGP — +41.26%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 98.53%, TRGP — 40.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.62% | 1.57% | |
| Годовые дивиденды | $0.67 | $2.25 | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 40.94% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.92% | 41.26% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ET — апреле (+13.92%), для TRGP — апреле (+14.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ET — март (-5.38%), TRGP — март (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39.35% против +8.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Targa Resources Corp.?
У кого выше рентабельность — ET или TRGP?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Targa Resources Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Targa Resources Corp.?
У кого выше маржинальность — ET или TRGP?
Какая акция лучше по технике — ET или TRGP?
Что лучше купить — ET или TRGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией