Сравнение ET vs PSX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ET торгуется с P/E 14.36, тогда как PSX — с P/E 17.49. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) PSX дешевле: 0.53 против 0.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ET — 2.01, у PSX — 2.53. EV/EBITDA PSX — 8.17, у ET — 9.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PSX (14.72% vs 13.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ET — 5.41%, у PSX — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ET значительно выше: D/E 2.06 vs 0.95 у PSX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ET | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.36 | 17.49 | |
| P/B | 2.01 | 2.53 | |
| P/S | 0.78 | 0.53 | |
| PEG | -1293234987121041.25 | 0.13 | |
| EV/EBITDA | 9.50 | 8.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.97% | 14.72% | |
| ROA | 3.28% | 4.90% | |
| Валовая маржа | 22.91% | 7.04% | |
| Операц. маржа | 11.11% | 4.67% | |
| Чистая маржа | 5.41% | 3.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.06 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.62% | 2.75% | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 47.59% | |
| EPS | $1.40 | $10.26 | |
| Балансовая стоим. | $14.53 | $73.83 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ET — 57.6 (нейтральная зона), PSX — 58.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ET и PSX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.2% и +4.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ET — 20.5 (слабый тренд), PSX — 17.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ET стабильнее (0.07 vs 0.11). Значение ниже 0.8 делает ET защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ET | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.62 | 58.26 | |
| Stochastic %K | 65.50 | 72.11 | |
| CCI (20) | 90.58 | 105.55 | |
| MFI | 56.62 | 59.12 | |
| Williams %R | -34.50 | -27.89 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.79 | |
| Momentum (10) | 0.29 | 7.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.46 | 17.14 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | +1.44% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.48% | +3.16% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.23% | +4.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.22% | +23.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 106.46 | 78.17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.11 | |
| ATR % | 2.14% | 3.23% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | 1.17 | |
| RS Rating | 57.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -2.61 | -5.91 | |
| BB ширина | 8.61 | 14.44 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ET — 82,63 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, PSX — 4,40 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ET — 3,85 млрд $, PSX — 2,73 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ET | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 132,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | 4,40 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.36 | $10.84 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 4,96 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | 2,73 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ET — 6.62%, PSX — 2.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ET — 13 лет, PSX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 98.53%, PSX — 47.59%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.62% | 2.75% | |
| Годовые дивиденды | $0.67 | $2.54 | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 47.59% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.92% | -6.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ET — апреле (+13.92%), для PSX — ноябре (+3.51%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ET — март (-5.38%), PSX — декабрь (-1.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSX: +11.42% против +8.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Phillips 66?
У кого выше рентабельность — ET или PSX?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Phillips 66?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Phillips 66?
У кого выше маржинальность — ET или PSX?
Какая акция лучше по технике — ET или PSX?
Что лучше купить — ET или PSX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией