Сравнение ET vs PBF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PBF торгуется с P/E 11.08, тогда как ET — с P/E 14.36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу PBF: 0.16 vs 0.78 у ET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PBF дешевле: 0.89 против 2.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PBF оценён ниже: 8.03 vs 9.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ET демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.97% против 8.35% у PBF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ET — 5.41%, PBF — 1.46%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.06, тогда как PBF практически без долга (D/E 0.65). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ET | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.36 | 11.08 | |
| P/B | 2.01 | 0.89 | |
| P/S | 0.78 | 0.16 | |
| PEG | -1293234987121041.25 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 9.50 | 8.03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.97% | 8.35% | |
| ROA | 3.28% | 3.00% | |
| Валовая маржа | 22.91% | 1.10% | |
| Операц. маржа | 11.11% | 2.82% | |
| Чистая маржа | 5.41% | 1.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.06 | 0.65 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.31 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 0.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.62% | 2.63% | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 28.67% | |
| EPS | $1.40 | $3.77 | |
| Балансовая стоим. | $14.53 | $48.23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ET сильнее: 75/100 против 49/100 у PBF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ET составляет 57.6 (нейтральная зона), у PBF — 48.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ET выше на 4.2%, PBF — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ET — 20.5 (слабый тренд), PBF — 9.4 (нет тренда). PBF менее волатилен — бета -0.19 против 0.07 у ET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PBF составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ET | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.62 | 48.69 | |
| Stochastic %K | 65.50 | 38.86 | |
| CCI (20) | 90.58 | -16.51 | |
| MFI | 56.62 | 61.69 | |
| Williams %R | -34.50 | -61.14 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 0.29 | 0.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.46 | 9.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | -0.62% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.48% | -0.82% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.23% | -4.06% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.22% | +21.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 106.46 | 68.80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | -0.19 | |
| ATR % | 2.14% | 6.08% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | 1.29 | |
| RS Rating | 57.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -2.61 | -19.99 | |
| BB ширина | 8.61 | 14.40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ET — 82,63 млрд $, PBF — 29,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. PBF убыточен (чистая прибыль -158,50 млн $), тогда как ET генерирует прибыль (4,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ET генерирует 3,85 млрд $, PBF — -783,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ET | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 29,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | -158,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.36 | $-1.39 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | -78 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | -783,20 млн $ |
Дивиденды
ET и PBF — дивидендные акции. Доходность: ET — 6.62%, PBF — 2.63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ET платит дивиденды 13 лет подряд, PBF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ET — +1.92%, PBF — +12.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 98.53%, PBF — 28.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.62% | 2.63% | |
| Годовые дивиденды | $0.67 | $0.55 | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 28.67% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.92% | 12.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ET приходится на апреле (+13.92%), а PBF — на апреле (+7.24%). Слабые месяцы: для ET — март (-5.38%), для PBF — июль (-3.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PBF: +18.33% против +8.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или PBF Energy Inc.?
У кого выше рентабельность — ET или PBF?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и PBF Energy Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или PBF Energy Inc.?
У кого выше маржинальность — ET или PBF?
Какая акция лучше по технике — ET или PBF?
Что лучше купить — ET или PBF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией