Сравнение ET vs OKE

Тикер 1

Тикер 2

ET19

19OKE

Energy Transfer LP (ET) и ONEOK, Inc. (OKE) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E ET оценён рынком дешевле: 14.36 против 16.45 у OKE (разница составляет 12.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE OKE — 15.92%, у ET — 13.97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OKE удерживает чистую маржу на уровне 10.04%, опережая ET (5.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность ET составляет 6.62%, у OKE — 4.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OKE набирает 83 из 100 по техническому скорингу, ET — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Energy Transfer LP

ETNYSE

20,01 $-0,15 $ (-0,74%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 68,86 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

8.1

Качество

4.4

Рост

4.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

ONEOK, Inc.

OKENYSE

92,62 $+0,47 $ (+0,51%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 58,35 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ETOKE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ET с P/E 14.36 (у OKE — 16.45). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ET оценён ниже: 0.78 против 1.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ET — 2.01, у OKE — 2.60. EV/EBITDA ET — 9.50, у OKE — 11.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OKE (15.92% vs 13.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OKE — 10.04%, у ET — 5.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ET — 2.06, у OKE — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OKE ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ETOKE

Показатель	ET	OKE
Мультипликаторы оценки
P/E	14.36	16.45
P/B	2.01	2.60
P/S	0.78	1.65
PEG	-1293234987121041.25	1.72
EV/EBITDA	9.50	11.66
Рентабельность
ROE	13.97%	15.92%
ROA	3.28%	5.18%
Валовая маржа	22.91%	23.95%
Операц. маржа	11.11%	20.26%
Чистая маржа	5.41%	10.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.06	1.51
Текущая ликв.	1.17	0.71
Быстрая ликв.	0.93	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.62%	4.56%
Коэфф. выплат	98.53%	73.99%
EPS	$1.40	$5.60
Балансовая стоим.	$14.53	$35.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу OKE: скоринг 83/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ET — 57.6, OKE — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. ET и OKE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.2% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ET — 20.5 (слабый тренд), OKE — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OKE — -0.10, ET — 0.07. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ETOKE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ET	OKE
Осцилляторы
RSI (14)	57.62	58.56
Stochastic %K	65.50	72.04
CCI (20)	90.58	90.43
MFI	56.62	55.91
Williams %R	-34.50	-27.96
MACD гистограмма	0.02	0.50
Momentum (10)	0.29	6.75
Тренд
ADX	20.46	15.87
Цена vs EMA 9	+0.26%	+1.07%
Цена vs EMA 20	+1.48%	+2.78%
Цена vs SMA 50	+4.23%	+4.66%
Цена vs SMA 200	+13.22%	+18.69%
Объём
CMF	0.18	0.26
Volume Ratio	106.46	74.52
Волатильность и статистика
Beta	0.07	-0.10
ATR %	2.14%	2.62%
Sharpe (1г)	0.42	0.42
RS Rating	57.00	56.00
52w от хая	-2.61	-3.59
BB ширина	8.61	12.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ET генерирует 82,63 млрд $, OKE — 33,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, OKE — 3,40 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ET — 3,85 млрд $, OKE — 2,45 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ET	OKE
Выручка	82,63 млрд $	33,63 млрд $
Чистая прибыль	4,90 млрд $	3,40 млрд $
EPS (TTM)	$1.36	$5.43
Операц. Cash Flow	10,15 млрд $	5,60 млрд $
Free Cash Flow	3,85 млрд $	2,45 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ET платит 6.62%, OKE — 4.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ET — 13 лет, OKE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 98.53%, OKE — 73.99%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ET	OKE
Див. доходность	6.62%	4.56%
Годовые дивиденды	$0.67	$2.14
Коэфф. выплат	98.53%	73.99%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.92%	-10.56%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ET показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+13.92%), OKE — в ноябре (+7.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ET — март (-5.38%), OKE — март (-0.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKE: +24.29% против +8.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.8

-2.3

-5.4

+13.9

+2.1

-0.8

+2.7

-0.3

-3.2

-2.3

+1.8

+1.6

OKE

+2.7

+1.9

-1.0

+5.4

+4.7

+0.5

-0.0

+1.2

+0.4

+1.8

+7.1

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или ONEOK, Inc.?

Мультипликатор P/E у Energy Transfer LP ниже (14.36 vs 16.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ET или OKE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ET — 13.97%, OKE — 15.92%. Преимущество у OKE.

Какие дивиденды у Energy Transfer LP и ONEOK, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ET — 6.62%, OKE — 4.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или ONEOK, Inc.?

Выручка ET за TTM — 82,63 млрд $, OKE — 33,63 млрд $. ET генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ET или OKE?

Чистая маржа ET — 5.41%, OKE — 10.04%. OKE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ET или OKE?

Технический скоринг: ET — 75/100, OKE — 83/100. OKE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ET или OKE?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:19 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией