Сравнение ET vs MPLX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MPLX выглядит привлекательнее: 12.00 против 14.36. Премия к оценке ET может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ET оценён ниже: 0.78 против 4.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ET — 2.01, у MPLX — 4.01. EV/EBITDA ET — 9.50, у MPLX — 11.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MPLX (33.27% vs 13.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPLX — 37.99%, у ET — 5.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ET — 2.06, у MPLX — 1.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ET | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.36 | 12.00 | |
| P/B | 2.01 | 4.01 | |
| P/S | 0.78 | 4.55 | |
| PEG | -1293234987121041.25 | 1.73 | |
| EV/EBITDA | 9.50 | 11.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.97% | 33.27% | |
| ROA | 3.28% | 10.94% | |
| Валовая маржа | 22.91% | 48.98% | |
| Операц. маржа | 11.11% | 44.04% | |
| Чистая маржа | 5.41% | 37.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.06 | 1.86 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 1.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.62% | 7.55% | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 108.94% | |
| EPS | $1.40 | $4.62 | |
| Балансовая стоим. | $14.53 | $14.06 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ET: скоринг 71/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ET — 54.7, MPLX — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. ET торгуется выше SMA 50 (3.3%), тогда как MPLX ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ET — 20.3 (слабый тренд), MPLX — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ET — 0.06, MPLX — 0.10. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ET | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.66 | 49.06 | |
| Stochastic %K | 55.91 | 49.64 | |
| CCI (20) | 43.54 | 25.45 | |
| MFI | 59.08 | 40.84 | |
| Williams %R | -44.09 | -50.36 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.08 | |
| Momentum (10) | 0.09 | -0.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.31 | 15.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.39% | +0.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.65% | +0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.32% | -1.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.30% | +3.05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 44.82 | 52.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.10 | |
| ATR % | 2.14% | 1.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.50 | 0.24 | |
| RS Rating | 57.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -3.33 | -7.55 | |
| BB ширина | 7.96 | 5.76 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ET генерирует 82,63 млрд $, MPLX — 11,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, MPLX — 4,91 млрд $. MPLX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ET — 3,85 млрд $, MPLX — 4,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ET | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 11,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | 4,91 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.36 | $4.82 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 5,91 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | 4,10 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ET платит 6.62%, MPLX — 7.55%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ET — 13 лет, MPLX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 98.53%, MPLX — 108.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.62% | 7.55% | |
| Годовые дивиденды | $0.67 | $2.15 | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 108.94% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.92% | -8.42% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ET показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+13.92%), MPLX — в апреле (+6.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ET — март (-5.38%), MPLX — март (-3.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ET: +8.62% против +4.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или MPLX Lp?
У кого выше рентабельность — ET или MPLX?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и MPLX Lp?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или MPLX Lp?
У кого выше маржинальность — ET или MPLX?
Какая акция лучше по технике — ET или MPLX?
Что лучше купить — ET или MPLX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией