Сравнение ET vs MPLX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MPLX выглядит привлекательнее: 12,63 против 12,50. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ET оценён ниже: 0,66 против 4,63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ET — 1,96, у MPLX — 4,26. EV/EBITDA ET — 9,51, у MPLX — 11,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MPLX (33,42% vs 16,77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPLX — 36,75%, у ET — 5,57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ET — 1,99, у MPLX — 1,85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MPLX ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ET | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,50 | 12,63 | |
| P/B | 1,96 | 4,26 | |
| P/S | 0,66 | 4,63 | |
| PEG | 0,55 | 1,18 | |
| EV/EBITDA | 9,51 | 11,53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,77% | 33,42% | |
| ROA | 3,93% | 11,02% | |
| Валовая маржа | 24,11% | 52,17% | |
| Операц. маржа | 10,60% | 42,91% | |
| Чистая маржа | 5,57% | 36,75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,99 | 1,85 | |
| Текущая ликв. | 1,16 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 0,83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,68% | 7,32% | |
| Коэфф. выплат | 102,20% | 110,49% | |
| EPS | $1,69 | $4,67 | |
| Балансовая стоим. | $14,68 | $14,04 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MPLX: скоринг 61/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ET — 51,4, MPLX — 54,3. Обе акции находятся в одной зоне. ET и MPLX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,5% и +3,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ET — 22,7 (слабый тренд), MPLX — 28,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ET — -0,09, MPLX — 0,02. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ET | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,38 | 54,27 | |
| Stochastic %K | 28,42 | 55,84 | |
| CCI (20) | -25,45 | 64,87 | |
| MFI | 60,11 | 55,69 | |
| Williams %R | -71,58 | -44,16 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | 0,15 | |
| Momentum (10) | -0,23 | 0,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,71 | 28,58 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,87% | -0,30% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,16% | +0,91% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,51% | +3,20% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,07% | +5,76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,24 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 124,98 | 120,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,09 | 0,02 | |
| ATR % | 1,79% | 2,07% | |
| Sharpe (1г) | 0,58 | 0,57 | |
| RS Rating | 50,00 | 50,00 | |
| 52w от хая | -3,27 | -3,18 | |
| BB ширина | 3,29 | 8,43 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ET генерирует 82,63 млрд $, MPLX — 11,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MPLX — +8,40%, ET — -0,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, MPLX — 4,91 млрд $. MPLX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ET — 3,85 млрд $, MPLX — 4,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ET | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 11,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.10% | +8.40% | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | 4,91 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.80% | +13.80% | |
| EPS (TTM) | $1,36 | $4,82 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 5,91 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | 4,10 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ET платит 6,68%, MPLX — 7,32%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ET — 13 лет, MPLX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 102,20%, MPLX — 110,49%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,68% | 7,32% | |
| Годовые дивиденды | $1,01 | $3,23 | |
| Коэфф. выплат | 102,20% | 110,49% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,61% | -0,69% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ET показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+13,92%), MPLX — в апреле (+6,51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ET — март (-5,38%), MPLX — март (-3,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ET: +8,46% против +4,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или MPLX Lp?
У кого выше рентабельность — ET или MPLX?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и MPLX Lp?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или MPLX Lp?
У кого выше маржинальность — ET или MPLX?
Какая акция лучше по технике — ET или MPLX?
Что лучше купить — ET или MPLX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией