Сравнение ET vs MPC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MPC оценён рынком дешевле: 12,23 против 13,07 у ET. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) ET дешевле: 2,05 против 5,42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MPC оценён ниже: 7,47 vs 9,73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MPC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 48,71% против 16,77% у ET. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MPC — 5,56%, ET — 5,57%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ET — 1,99, MPC — 1,80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ET | MPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,07 | 12,23 | |
| P/B | 2,05 | 5,42 | |
| P/S | 0,69 | 0,67 | |
| PEG | 0,57 | 0,04 | |
| EV/EBITDA | 9,73 | 7,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,77% | 48,71% | |
| ROA | 3,93% | 9,07% | |
| Валовая маржа | 24,11% | 11,62% | |
| Операц. маржа | 10,60% | 7,95% | |
| Чистая маржа | 5,57% | 5,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,99 | 1,80 | |
| Текущая ликв. | 1,16 | 1,25 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,39% | 1,10% | |
| Коэфф. выплат | 82,13% | 13,57% | |
| EPS | $1,69 | $29,40 | |
| Балансовая стоим. | $14,68 | $88,38 | |
Технический анализ
MPC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ET — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ET — 64,3 (нейтральная зона), MPC — 74,4 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ET на 6,4%, MPC на 23,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ET — 24,4 (слабый тренд), MPC — 34,5 (выраженный тренд). По бете MPC стабильнее (-0,13 vs -0,10). Дневная волатильность (ATR%) MPC составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ET | MPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,35 | 74,36 | |
| Stochastic %K | 94,65 | 93,29 | |
| CCI (20) | 182,54 | 224,50 | |
| MFI | 72,11 | 60,10 | |
| Williams %R | -5,35 | -6,71 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | 3,64 | |
| Momentum (10) | 0,69 | 38,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,41 | 34,52 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,78% | +6,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,03% | +11,56% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,41% | +23,51% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,44% | +55,70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 72,52 | 110,94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,10 | -0,13 | |
| ATR % | 1,69% | 3,26% | |
| Sharpe (1г) | 0,92 | 2,37 | |
| RS Rating | 59,00 | 93,00 | |
| 52w от хая | -0,31 | -1,30 | |
| BB ширина | 5,50 | 21,49 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ET — 82,63 млрд $, MPC — 132,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ET растёт быстрее по выручке: -0,10% год к году против -4,40% у MPC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, MPC — 4,05 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. FCF: ET генерирует 3,85 млрд $, MPC — 4,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ET | MPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 132,70 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.10% | -4.40% | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | 4,05 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.80% | +17.50% | |
| EPS (TTM) | $1,36 | $13,27 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 8,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | 4,77 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ET — 6,39%, MPC — 1,10%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ET платит дивиденды 13 лет подряд, MPC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ET — +10,61%, MPC — +5,28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 82,13%, MPC — 13,57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | MPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,39% | 1,10% | |
| Годовые дивиденды | $1,01 | $3,00 | |
| Коэфф. выплат | 82,13% | 13,57% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,61% | 5,28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ET — апреле (+13,92%), для MPC — июле (+5,71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ET — март (-5,38%), для MPC — декабрь (-2,31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MPC: +20,77% против +8,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Marathon Petroleum Corporation?
У кого выше рентабельность — ET или MPC?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Marathon Petroleum Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Marathon Petroleum Corporation?
У кого выше маржинальность — ET или MPC?
Какая акция лучше по технике — ET или MPC?
Что лучше купить — ET или MPC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией