Сравнение ET vs LNG

Тикер 1

Тикер 2

ET30

12LNG

Сравнение Energy Transfer LP (ET) и Cheniere Energy, Inc. (LNG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефтегазовая дистрибуция». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. ET торгуется с P/E 14.36, тогда как LNG — с P/E 34.77. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE LNG — 23.48%, у ET — 13.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LNG удерживает чистую маржу на уровне 7.00%, опережая ET (5.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности ET впереди: 6.62% годовых против 0.89% у LNG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ET: скоринг 75/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. ET побеждает по числу метрик: 30 против 12 у LNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Energy Transfer LP

ETNYSE

20,01 $-0,15 $ (-0,74%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 68,86 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

8.1

Качество

4.4

Рост

4.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Cheniere Energy, Inc.

LNGNYSE

240,45 $-3,21 $ (-1,32%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 50,39 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

ETLNG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ET — P/E 14.36 vs 34.77 у LNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ET: 0.78 vs 2.42 у LNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ET — 2.01, у LNG — 13.66. EV/EBITDA LNG — 6.29, у ET — 9.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LNG (23.48% vs 13.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LNG — 7.00%, у ET — 5.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ET — 2.06, у LNG — 7.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LNG ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ETLNG

Показатель	ET	LNG
Мультипликаторы оценки
P/E	14.36	34.77
P/B	2.01	13.66
P/S	0.78	2.42
PEG	-1293234987121041.25	-0.63
EV/EBITDA	9.50	6.29
Рентабельность
ROE	13.97%	23.48%
ROA	3.28%	3.15%
Валовая маржа	22.91%	36.21%
Операц. маржа	11.11%	30.53%
Чистая маржа	5.41%	7.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.06	7.03
Текущая ликв.	1.17	0.57
Быстрая ликв.	0.93	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.62%	0.89%
Коэфф. выплат	98.53%	30.92%
EPS	$1.40	$7.01
Балансовая стоим.	$14.53	$41.20

Технический анализ

По техническому скорингу ET сильнее: 75/100 против 34/100 у LNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ET составляет 57.6 (нейтральная зона), у LNG — 40.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ET торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как LNG ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ET — 20.5 (слабый тренд), LNG — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LNG менее волатилен — бета -0.39 против 0.07 у ET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LNG составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ETLNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ET	LNG
Осцилляторы
RSI (14)	57.62	40.59
Stochastic %K	65.50	19.66
CCI (20)	90.58	-52.19
MFI	56.62	36.23
Williams %R	-34.50	-80.34
MACD гистограмма	0.02	-0.95
Momentum (10)	0.29	-17.76
Тренд
ADX	20.46	20.30
Цена vs EMA 9	+0.26%	-2.39%
Цена vs EMA 20	+1.48%	-4.48%
Цена vs SMA 50	+4.23%	-8.94%
Цена vs SMA 200	+13.22%	+4.47%
Объём
CMF	0.18	0.02
Volume Ratio	106.46	90.82
Волатильность и статистика
Beta	0.07	-0.39
ATR %	2.14%	3.32%
Sharpe (1г)	0.42	0.12
RS Rating	57.00	49.00
52w от хая	-2.61	-19.88
BB ширина	8.61	19.51

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ET — 82,63 млрд $, LNG — 19,63 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, LNG — 5,33 млрд $. LNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ET — 3,85 млрд $, LNG — 2,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ET	LNG
Выручка	82,63 млрд $	19,63 млрд $
Чистая прибыль	4,90 млрд $	5,33 млрд $
EPS (TTM)	$1.36	$24.19
Операц. Cash Flow	10,15 млрд $	5,54 млрд $
Free Cash Flow	3,85 млрд $	2,46 млрд $

Дивиденды

ET и LNG — дивидендные акции. Доходность: ET — 6.62%, LNG — 0.89%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ET — 13 лет, LNG — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ET — +1.92%, LNG — +27.46%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 98.53%, LNG — 30.92%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ET	LNG
Див. доходность	6.62%	0.89%
Годовые дивиденды	$0.67	$1.11
Коэфф. выплат	98.53%	30.92%
Лет выплат	13.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.92%	27.46%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ET приходится на апреле (+13.92%), а LNG — на апреле (+5.54%). Наименее удачные месяцы: ET — март (-5.38%), LNG — декабрь (-2.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LNG: +23.32% против +8.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.8

-2.3

-5.4

+13.9

+2.1

-0.8

+2.7

-0.3

-3.2

-2.3

+1.8

+1.6

LNG

+2.8

+0.2

+5.5

+0.6

+4.1

+1.6

+2.6

+1.3

-1.2

+5.0

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Cheniere Energy, Inc.?

По P/E Energy Transfer LP оценена ниже: 14.36 против 34.77. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ET или LNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ET — 13.97%, LNG — 23.48%. Преимущество у LNG.

Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Cheniere Energy, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ET — 6.62%, LNG — 0.89%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Cheniere Energy, Inc.?

Выручка ET за TTM — 82,63 млрд $, LNG — 19,63 млрд $. ET генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ET или LNG?

Чистая маржа ET — 5.41%, LNG — 7.00%. LNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ET или LNG?

Технический скоринг: ET — 75/100, LNG — 34/100. ET имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ET или LNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:12 в пользу ET по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией