Сравнение ET vs KMI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ET — P/E 13,39 vs 19,78 у KMI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ET: 0,71 vs 3,83 у KMI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ET — 9,85, у KMI — 12,51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ET — 16,77%, у KMI — 11,11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KMI удерживает чистую маржу на уровне 19,31%, опережая ET (5,57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ET — 1,99, у KMI — 1,02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0,51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ET | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,39 | 19,78 | |
| P/B | 2,10 | 2,17 | |
| P/S | 0,71 | 3,83 | |
| PEG | 0,58 | 0,71 | |
| EV/EBITDA | 9,85 | 12,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,77% | 11,11% | |
| ROA | 3,93% | 4,68% | |
| Валовая маржа | 24,11% | 54,89% | |
| Операц. маржа | 10,60% | 29,04% | |
| Чистая маржа | 5,57% | 19,31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,99 | 1,02 | |
| Текущая ликв. | 1,16 | 0,51 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 0,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,24% | 3,82% | |
| Коэфф. выплат | 82,13% | 75,77% | |
| EPS | $1,69 | $1,56 | |
| Балансовая стоим. | $14,68 | $14,78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ET сильнее: 65/100 против 39/100 у KMI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ET составляет 58,6 (нейтральная зона), у KMI — 43,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ET торгуется выше SMA 50 (3,8%), тогда как KMI ниже этой средней (-2,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ET выше SMA 200 (+13,0%), KMI — ниже (-0,4%). Долгосрочный тренд в пользу ET. ADX: ET — 34,5 (выраженный тренд), KMI — 11,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KMI менее волатилен — бета -0,18 против -0,13 у ET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ET | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,64 | 43,08 | |
| Stochastic %K | 60,23 | 16,43 | |
| CCI (20) | 54,57 | -105,29 | |
| MFI | 63,24 | 54,52 | |
| Williams %R | -39,77 | -83,57 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | -0,08 | |
| Momentum (10) | 0,18 | -0,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,52 | 11,34 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,13% | -1,14% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,78% | -1,79% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,81% | -2,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,00% | -0,36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 96,49 | 133,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,13 | -0,18 | |
| ATR % | 1,49% | 2,45% | |
| Sharpe (1г) | 1,01 | 0,59 | |
| RS Rating | 64,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -1,60 | -11,05 | |
| BB ширина | 3,88 | 7,00 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ET — 82,63 млрд $, KMI — 16,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KMI: +12,50% г/г vs -0,10%. ET показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, KMI — 3,06 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ET — 3,85 млрд $, KMI — 3,22 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ET | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 16,95 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.10% | +12.50% | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | 3,06 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.80% | +17.00% | |
| EPS (TTM) | $1,36 | $1,37 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 6,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | 3,22 млрд $ |
Дивиденды
ET и KMI — дивидендные акции. Доходность: ET — 6,24%, KMI — 3,82%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ET — 13 лет, KMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 82,13%, KMI — 75,77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,24% | 3,82% | |
| Годовые дивиденды | $1,01 | $0,89 | |
| Коэфф. выплат | 82,13% | 75,77% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,61% | -3,72% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ET приходится на апреле (+13,92%), а KMI — на ноябре (+4,56%). Наименее удачные месяцы: ET — март (-5,38%), KMI — октябрь (-2,08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMI: +10,14% против +9,04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Kinder Morgan, Inc.?
У кого выше рентабельность — ET или KMI?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Kinder Morgan, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Kinder Morgan, Inc.?
У кого выше маржинальность — ET или KMI?
Какая акция лучше по технике — ET или KMI?
Что лучше купить — ET или KMI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией