Сравнение ET vs KMI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ET — P/E 14.36 vs 22.55 у KMI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ET: 0.78 vs 4.26 у KMI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ET — 9.50, у KMI — 14.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ET — 13.97%, у KMI — 10.69%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KMI удерживает чистую маржу на уровне 18.92%, опережая ET (5.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ET — 2.06, у KMI — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ET | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.36 | 22.55 | |
| P/B | 2.01 | 2.39 | |
| P/S | 0.78 | 4.26 | |
| PEG | -1293234987121041.25 | 0.79 | |
| EV/EBITDA | 9.50 | 14.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.97% | 10.69% | |
| ROA | 3.28% | 4.54% | |
| Валовая маржа | 22.91% | 46.95% | |
| Операц. маржа | 11.11% | 28.61% | |
| Чистая маржа | 5.41% | 18.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.06 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 0.41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.62% | 3.50% | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 78.91% | |
| EPS | $1.40 | $1.49 | |
| Балансовая стоим. | $14.53 | $14.64 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ET составляет 57.6 (нейтральная зона), у KMI — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ET и KMI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.2% и +2.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ET — 20.5 (слабый тренд), KMI — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KMI менее волатилен — бета 0.01 против 0.07 у ET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ET | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.62 | 58.21 | |
| Stochastic %K | 65.50 | 66.75 | |
| CCI (20) | 90.58 | 96.15 | |
| MFI | 56.62 | 52.90 | |
| Williams %R | -34.50 | -33.25 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.20 | |
| Momentum (10) | 0.29 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.46 | 22.28 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | +0.57% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.48% | +1.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.23% | +2.31% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.22% | +14.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 106.46 | 86.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.01 | |
| ATR % | 2.14% | 2.22% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | 0.83 | |
| RS Rating | 57.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -2.61 | -3.75 | |
| BB ширина | 8.61 | 11.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ET — 82,63 млрд $, KMI — 16,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, KMI — 3,06 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ET — 3,85 млрд $, KMI — 3,22 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ET | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 16,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | 3,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.36 | $1.37 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 6,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | 3,22 млрд $ |
Дивиденды
ET и KMI — дивидендные акции. Доходность: ET — 6.62%, KMI — 3.50%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ET — 13 лет, KMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 98.53%, KMI — 78.91%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | KMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.62% | 3.50% | |
| Годовые дивиденды | $0.67 | $0.59 | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 78.91% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.92% | -11.27% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ET приходится на апреле (+13.92%), а KMI — на ноябре (+4.56%). Наименее удачные месяцы: ET — март (-5.38%), KMI — октябрь (-2.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMI: +10.29% против +8.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Kinder Morgan, Inc.?
У кого выше рентабельность — ET или KMI?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Kinder Morgan, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Kinder Morgan, Inc.?
У кого выше маржинальность — ET или KMI?
Какая акция лучше по технике — ET или KMI?
Что лучше купить — ET или KMI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией