Сравнение ESTC vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZS (P/E -351,42) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ESTC показывает P/E 21,19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ESTC дешевле: 4,49 против 8,60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ESTC — 6,13, у ZS — 11,46. EV/EBITDA ESTC — 105,75, у ZS — 231,24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3,71%), что говорит об убыточности. ESTC генерирует прибыль с ROE 37,43%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0,46, у ZS — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ESTC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,19 | -351,42 | |
| P/B | 6,13 | 11,46 | |
| P/S | 4,49 | 8,60 | |
| PEG | 0,04 | 5,24 | |
| EV/EBITDA | 105,75 | 231,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,43% | -3,71% | |
| ROA | 11,67% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 76,07% | 76,67% | |
| Операц. маржа | -1,92% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 21,14% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,59 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,59 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,53 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $12,24 | $14,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ESTC — 75,7 (зона перекупленности), ZS — 67,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ESTC и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21,5% и +19,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ESTC выше SMA 200 (+17,1%), ZS — ниже (-9,6%). Долгосрочный тренд в пользу ESTC. ADX: ESTC — 26,5 (выраженный тренд), ZS — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ESTC стабильнее (0,86 vs 0,91). Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESTC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75,73 | 67,80 | |
| Stochastic %K | 98,30 | 96,68 | |
| CCI (20) | 194,28 | 210,37 | |
| MFI | 66,82 | 66,51 | |
| Williams %R | -1,70 | -3,32 | |
| MACD гистограмма | 1,18 | 1,80 | |
| Momentum (10) | 16,43 | 26,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,51 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +9,53% | +6,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +15,12% | +10,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,48% | +19,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,13% | -9,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 151,12 | 92,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,86 | 0,91 | |
| ATR % | 4,44% | 4,53% | |
| Sharpe (1г) | 0,14 | -0,55 | |
| RS Rating | 32,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -21,82 | -49,95 | |
| BB ширина | 28,41 | 20,07 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ESTC — 1,74 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZS растёт быстрее по выручке: +23,30% год к году против +17,30% у ESTC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: ESTC зарабатывает 367,77 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 321,80 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESTC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,74 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.30% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 367,77 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3,49 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 326,89 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 321,80 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | ESTC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ESTC — мае (+9,03%), для ZS — мае (+10,48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11,70%), ZS — сентябрь (-5,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +6,77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — ESTC или ZS?
Какие дивиденды у Elastic N.V. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ESTC или ZS?
Что лучше купить — ESTC или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией