Сравнение ESTC vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

ESTC19

18WDAY

Elastic N.V. (ESTC) и Workday, Inc. (WDAY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WDAY крупнее в 5.8× (32,30 млрд $ vs 5,57 млрд $). ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WDAY прибылен с P/E 47.73. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как WDAY показывает рентабельность 7.97%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу ESTC сильнее: 75/100 против 57/100 у WDAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ESTC и WDAY зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ESTCWDAY

Фундаментальный анализ

P/E у ESTC отрицательный (-69.13) — компания генерирует убытки. WDAY прибылен, P/E составляет 47.73. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B WDAY — 4.24, у ESTC — 7.39. EV/EBITDA WDAY — 24.87, у ESTC — 73.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как WDAY показывает рентабельность 7.97%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0.75, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ESTCWDAY

Показатель	ESTC	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	47.73
P/B	7.39	4.24
P/S	3.41	3.51
PEG	-2.41	1.50
EV/EBITDA	73.44	24.87
Рентабельность
ROE	-9.44%	7.97%
ROA	-3.47%	3.83%
Валовая маржа	75.97%	75.70%
Операц. маржа	-1.73%	8.90%
Чистая маржа	-5.04%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.49
Текущая ликв.	1.82	1.32
Быстрая ликв.	1.82	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$2.65
Балансовая стоим.	$7.48	$29.87

Технический анализ

ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, WDAY — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ESTC — 64.3 (нейтральная зона), WDAY — 51.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ESTC и WDAY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), WDAY — 13.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WDAY стабильнее (0.58 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает WDAY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	51.61
Stochastic %K	88.33	60.22
CCI (20)	145.07	39.10
MFI	52.24	53.17
Williams %R	-11.67	-39.78
MACD гистограмма	0.73	0.87
Momentum (10)	6.17	3.98
Тренд
ADX	16.02	13.62
Цена vs EMA 9	+5.88%	+1.17%
Цена vs EMA 20	+8.87%	+1.60%
Цена vs SMA 50	+10.75%	+0.39%
Цена vs SMA 200	-21.11%	-33.32%
Объём
CMF	0.24	0.17
Volume Ratio	140.92	130.10
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.58
ATR %	4.84%	5.41%
Sharpe (1г)	-0.92	-1.77
RS Rating	9.00	3.00
52w от хая	-42.46	-54.13
BB ширина	21.00	15.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ESTC — 1,48 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как WDAY генерирует прибыль (693 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 261,82 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESTC	WDAY
Выручка	1,48 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$2.60
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	261,82 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ESTC	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ESTC — июле (+6.26%), для WDAY — августе (+9.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11.70%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WDAY: +11.48% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Workday, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESTC — -9.44%, WDAY — 7.97%. Преимущество у WDAY.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Workday, Inc.?

Выручка ESTC за TTM — 1,48 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ESTC или WDAY?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, WDAY — 57/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:18 в пользу ESTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией